9倍于保险业总资产的老人房产

　　据孟晓苏介绍，当时保监会对温总理的批文反应迅捷。2003年8月，保监会向国务院呈上《关于开办“反向抵押贷款”有关问题的报告》，报告肯定了在我国引入“反向抵押贷款”具有重要意义，同时提出，还需研究三个关键环节：一是房产价值的评估；二是投保人预期平均寿命的确定；三是财产权的处分问题。报告强调，将在调研后起草试点方案，并进行论证，再报国务院批准实施。

　　在孟晓苏看来，保监会当时的态度还是积极的，但此后却没了音信。

　　孟晓苏2006年创办幸福人寿保险股份有限公司（下称“幸福人寿”）并担任董事长，目的之一就是试水“以房养老”。但直到目前，幸福人寿的主要保险业务中，仍然看不到“以房养老”的身影。

　　“保监会对这个产品的态度一直是犹豫的，没说不做，但是也没让保险公司做。这种产品对保险公司多好啊，保险业现在总资产才5.6万亿，中国现在的房产总规模是200亿平方米，每平方米的价值按5000元计算，整体房产总价值在100万亿左右，100万亿有一半或者一半以上握在老人手里，这样的房产价值有50万亿。50万亿是目前保险业总资产的9倍左右。为什么不做呢？”孟晓苏说。

　　倒按揭是最大障碍？

　　保监会人身保险监管部是具体负责“以房养老”业务的部门。1月16日，保监会人身保险监管部丁昶处长在接受《中国经济周刊》采访时直言：“我们在2000年就研究了‘以房养老’，并且了解了很多情况，当时感觉这个事情有利弊两个方面。利的方面，对我国解决养老问题显然是一个非常有效的途径；同时对保险公司也不错，是一个长期的现金流出。但是，从产品层面考虑，感觉风险也是蛮大的。”

　　丁昶向记者详细列举了四大风险点：首先，老人去世后房屋反购问题。其次是中国的房屋70年使用权问题。第三是房屋质量问题。第四，做反向抵押贷款必须在房地产市场活跃的情况下。“即使在这样的情况下，其实这个事情还是可以做，只是说把范围限定得窄一些，把贷款金额弄得小一点，把人群再控制得窄一点。但是，我们面临的最大政策问题到现在都没有解决。”丁昶说，最大政策问题就是，反向抵押贷款本质上是一个反向的按揭贷款，而保险业不允许做按揭贷款。

　　“当时我们找了中国人民银行，人民银行说这实际上是一个贷款业务。而贷款，保险公司不可以做。假如国家能给我们一个政策，说允许保险业做这种形式的按揭贷款，前面说的风险因素都考虑到，我们还是可以做的。现在，事情就卡在这个政策上了。”丁昶说。