“分红型养老保险像个鸡肋”

　　虽然意识到仅靠社保不足以养老，但袁小姐还是不愿意购买养老保险，特别是分红型养老保险。因为她觉得，保险的作用非常有限。

　　保险计划书

　　今年29岁的袁小姐告诉记者，有保险经纪给了她一份简易的计划书。大致情况如下：

　　投保10份，交费期20年，每年交费6900元，60岁开始领取养老金。

　　可以获得的保障有：1、20万元的身故保障；2、从60岁开始，每年领取5000元养老金；3、活到80岁时，领取现金20万元，保险合同终止；4、从交费开始一直领取红利，可领取到80岁，到80岁的时候累计红利有127460元（低等回报），212433元（中等回报）。

　　经纪人称，她仅需要交费138000元，获得的最少收益将是：80岁时领取20万+总共领取的养老金10万（20年每年5000元）+累计红利127460（交费开始累计到80岁，低等回报）=总共427460元。

　　算账精明眼

　　这个收益看起来诱人，但袁小姐觉得未必如此。她给记者算了一笔账。

　　按一年期定期储蓄的税后利率1。8%计算，并将每年产生的利息再投资的话，现在每年交6900元，20年后，也就是袁小姐49岁时，可得到164508元。如果上述款项继续按此前的方法存在银行里，到60岁时，袁小姐可得到2003448元。

　　而如果……

　　A）袁小姐在60岁-80岁之间要得到每年5000元的养老金的话，按1。8%的年利率计算，袁小姐只需要在她60岁时在银行有一笔83451元的存款就可以了。

　　B）要得到那20万元的保障金，只需要在60岁时存入140460元（如果利率调高的话，需要存入的资金将更少）。

　　两项合计为223911元。也就是说，袁小姐只需从现在开始，每年存入7300元左右，即可在60岁时在银行存入223911元，即可获得像保险计划提供的60-80岁每年获取5000元养老金，和80岁时拥有20万元现金。

　　结论

　　由于保险公司对分红收益不作保证，袁小姐做了一个极端的假设，即没有任何分红，那么，在袁小姐60岁这个点上看，包括她未来得到的，总收益比总投入不过多出2万元左右；即使有一定分红，在对时间因素（从29岁到80岁，期间有半个世纪的跨度）调整后，再考虑利率和货币购买力因素等，这份计划书的吸引力实在很弱。

　　也就是说，保险经纪人所宣扬的回报其实通过定期存款的方式既可基本实现。而从长期看，在现有的投资工具中，定期存款的收益水平是较低的，何况袁小姐还是以定期存款中最低的一年定期利息来计算……因此，袁小姐认为，分红型养老保险像个鸡肋：“对已经拥有相当金融资产和保障的人来说，其最多算是锦上添花；但对那些很需要养老保障的人来说，它的保障又嫌单薄，除非在尚未交完保险费用时就出了事情而得到身故保障———这是我认为这份保险计划惟一的好处。”