两项合计为223911元。也就是说，袁小姐只需从现在开始，每年存入7300元左右，即可在60岁时在银行存入223911元，即可获得像保险计划提供的60-80岁每年获取5000元养老金，和80岁时拥有20万元现金。

　　结论

　　由于保险公司对分红收益不作保证，袁小姐做了一个极端的假设，即没有任何分红，那么，在袁小姐60岁这个点上看，包括她未来得到的，总收益比总投入不过多出2万元左右；即使有一定分红，在对时间因素（从29岁到80岁，期间有半个世纪的跨度）调整后，再考虑利率和货币购买力因素等，这份计划书的吸引力实在很弱。也就是说，保险经纪人所宣扬的回报其实通过定期存款的方式既可基本实现。

　　而从长期看，在现有的投资工具中，定期存款的收益水平是较低的，何况袁小姐还是以定期存款中最低的一年定期利息来计算……因此，袁小姐认为，分红型养老保险像个鸡肋：“对已经拥有相当金融资产和保障的人来说，其最多算是锦上添花；但对那些很需要养老保障的人来说，它的保障又嫌单薄，除非在尚未交完保险费用时就出了事情而得到身故保障———这是我认为这份保险计划惟一的好处。”

　　◆保险公司如是说……

　　分红型养老保险优势明显

　　一般来说，从购买养老保险到领取养老金，这中间可能相隔10年、20年乃至更长的时间，因此，受通货膨胀影响，领取养老金时，所获年金的实际购买力就会大打折扣。另外，由于去年年底央行加息，以及未来所面临的升息预期，传统的固定利率型养老险受到越来越大的挑战。为了减少以上这两个因素对个人养老保障计划造成的影响，业内专家建议市民，在选择商业养老保险时，可优先考虑分红型养老保险，一是可以抵御通货膨胀造成的损失，二是保险分红可以免税。

　　分红型养老保险实例

　　友邦“金福”是一款集年金领取、增值红利、现金红利于一体的分红型年金保险，其特点如下：

　　一、其年金的领取是按月来计算的，跟上班发工资的周期相同。

　　二、具有双重红利，“增值红利”和“现金红利”。

　　三、还有身故给付保障，年金领取期前身故，将获得现金价值已或者已缴付保险费的120%中的较大者；年金领取期后身故，将一次性把尚未领取年金领取完毕。