理财观念保守的日本人、风险承受能力低，近几年在低利率环境下，开始转向报酬较高的变额年金险。另外，老年化问题受到重视，也使得变额年金险成为日本保险商品的新宠儿。

　　上世纪50年代日本战后“婴儿潮”，这两年开始逐渐年满60岁，并将在2025年满75岁。这批战后“婴儿潮”成为了“退休潮”。这意味两件事，第一、日本将加速成为高龄化国家；第二、社会保障面临极大的挑战。

　　平均寿命增加，使得高龄生存期间延长，让老年问题成为日本媒体关注焦点。变额年金险的目的，就是在让客户准备过未来长久的老年生活。而自从日本媒体大量报道“高龄化忧虑”后，相关产品销售更是快速成长。

　　以数据来看，2006年日本个人保险保费规模较2002年减少了21%，但年金保险却成长了21%。此外，2002年日本变额年金险占总年金保险比重22%，到2006年则占44%。

　　买变额年金险应注意什么

　　那么，我们一般人面对变额年金险，该不该投保？且相较其他退休理财工具，变额年金险有哪些优、缺点？在投入前，不妨效法日本的保守理财精神，先了解商品内容、再衡量资产状况、及可接受风险程度，以避免不必要的误会产生。

　　首先，要充分了解商品内容。以日本经验来看，变额年金险最容易引发客户抱怨的部分，通常是“我母亲太老，以至于无法了解商品内容，为何业务员还对她推销？”或是业务员根本没将变额年金的内容、优缺点解释清楚，导致最后结果不符合预期，而引发纠纷。

　　有兴趣投入的人，一定要完全理解契约内容，确定可能的风险后，再评估是否参与，千万不可盲目听从。六七十岁以上的老人，最好能由儿女陪同，一起了解商品内容及风险，再决定是否购买变额年金险。

　　另外，该产品未必保本，解约需要另外收费。保险公司为了维持财务稳健，及鼓励客户长期持有保单，因此变额年金险在提前解约时，会有一笔解约费用。以正面角度思考的话，它就像退休理财半途而废的“惩罚”，具有强制执行累积退休金的效果。解约费用规定，每家保险公司各有不同，一般在缴费满6年后，就可免收解约费用。

　　值得注意的是，变额年金险的保险特性较弱，部分商品甚至没有最低寿险保障，同时也不承诺保本。

　　同时，变额年金险的投资标的也可能涉及为海外投资品种，一旦外币资产转换成本币，造成汇差，保险公司也不会负担汇兑亏损。此时所领回的年金总额，还是可能低于本金，这也要特别注意。

　　当然，目前日本和我国台湾地区的保险公司也有陆续推出“保本机制变额年金险”。消费者应该事先看清楚，是保证本金至少能够足额领回，还是保证多少收益率？收益率计量是简单年利还是以复利计量？

　　最后，投入前需衡量家庭总资产。由于变额年金险产品复杂，不能完全保本，当作退休理财工具，仍得“居安思危”。在日本，业务员就被要求卖这项产品前，需先了解客户的总资产有多少，再投入部分资金。“生死书”上的契约内容，也跟一般保险商品不同，会问你“知不知道有哪些风险”或“保障足不足够”等问题。（文章来源：理财周刊）