问题是，这类两全保险在保障范围和身故赔偿上是否真的划算？

　　一个参照系则是非返还的定期寿险。例如国寿祥福定期寿险，就30岁男性而言，每一千元基本保额，只需要每年缴纳26元。也就是说趸交一千元保费就保额就可以达到100，000元，一万元保费便可有一百万的保障，相比两全险动辄上十万的保费，定期寿险用较低的成本就可以获得高额的保障，保障期限通常也比两全险要长。

　　单纯的意外险也有可以替代的相关产品。例如，中国平安的综合意外保险—金万福E款保险卡，只需要98元，便可以意外身故/残疾/烧烫伤、意外伤害医疗、住院护理津贴、意外误工津贴、家庭财产保险（火险）多种保障共10万元。不仅是疾病死亡赔付，且若发生意外，住院、医疗等也可以得到一定赔付，而两全险通常只有死亡方才赔付。

　　分红之变

　　毫无疑问，如果保底的生存金以及保障均不具备致命的吸引力，保险公司要下功夫突出的就是分红险的红利部分。

　　问题在于，尽管按照相关法规，保险公司每年派发的红利比例，不得低于当年可分配盈余的70%，但在实际操作中，分红并不透明，更不能像投连账户一样可以查看历史收益。

　　不过，目前保险三巨头的分红险似乎正处于一个好的时代。

　　保险三巨头年报显示，2009年应付保单红利支出高达636。5亿，同比增加20。7%。其中，国寿2009年保单红利支出达到144。87亿，较去年同期的16。71亿增长767。0%。更值得一提的是，受2007年股市大热之利，中国人寿曾在2008年给出8%的惊人红利。

　　而在2009年，国寿分红产品红利水平约维持在3。5%-3。6%间（含约2。5%的预定利率，下同）。同年的的平安人寿则给出了约4。5%-5%的高额回报水平。

　　“分红险的分红，具有不确定性，年景不好的时候理论上也可能无利可派，但通常保险公司通常通过红利特储平滑机制来保持一个相对合理的红利水平。”国寿一位工作人员称，“所以，就算2010年保险资金投资收益率很糟糕，也不需要过于担心。”

　　而对于被保险人而言，一个有利的信号是，在新的会计准则之下，投连险和万能险非风险保费部分不再计入保费收入，导致几乎所有的保险公司都全力转移到分红险市场上来，市场竞争日渐激烈。

　　5月初，泰康人寿在一款新的分红型年金保险上市之时，宣布针对已有的800多万客户派发超过36亿元的特别红利，超过2008年特别红利总额的一倍。