试点落地为大势所趋

　　出于顶层设计考虑，个人延税型养老保险试点的最大意义在于完善我国养老保险体制，发挥商业保险机构的力量，完善我国多层次的养老保险体系

　　日前，平安人寿股份有限公司董事长丁当公开表示，国外成熟的保险市场上基本上都有延税保险的相关优惠政策，中国是唯一没有递延税扣除的国家。个人延税型养老保险的推出是大势所趋。

　　出于顶层设计考虑，个人延税型养老保险试点的最大意义在于完善我国养老保险体制，发挥商业保险机构的力量，完善我国多层次的养老保险体系。

　　我国养老保障体系由三支柱组成，即基本社会保险、企业年金和团体养老险以及个人养老保险。在政府税收优惠政策支持下，第二支柱企业年金已经发展多年，难获盈利的问题也困扰着第二支柱的发展。

　　养老形势严峻，第二支柱发展受限，中国保险业需要寻求新的服务领域和增长空间。于是，作为第三支柱的个人延税型养老保险被业内给予了厚望。首都经济贸易大学教授庹国柱表示，个人延税型养老保险的试点是我国加强社会保障制度的重要举措，对于扭转目前养老保险体制第一支柱“独大”的局面，弥补我国养老储备金的资金缺口等都将具有积极的意义。

　　当前，我国65岁以上老年人口占比已超过9%。成熟市场的经验数据表明，当65岁以上老年人口占比接近10%时，年金市场需求旺盛、年金保费将加速增长。以美国为例，在税制改革法的推动下，美国年金保费收入从1975年开始以每年20%左右的速度高速增长，年金占寿险总保费收入的比重由1975年的17%大幅攀升至1990年的49%，年金产品提升寿险总保费15年复合增长率3.5个百分点。

　　北京大学经济学院风险管理与保险学系主任郑伟对目前我国城镇职工基本养老保险做过测算。如果按照目前的方案，我国城镇职工基本养老保险将在2037年首次出现当年基金的收支差。至2048年，基金累计收支将会收不抵支。

　　“我国基本养老的压力非常大。考虑到这个背景，我国亟须在目前老龄化的高峰尚未到来前做好准备，积极出台政策，发展第二、三支柱，撬动多方资源来构建多层次全民养老保障体系。”郑伟说。

　　国泰君安分析认为，三中全会重提延税养老，虽然政策推进时间上仍难以把握，但保监会表态“切实抓好”方案落实，而且全面深化改革小组的成立，将敦促各项改革的推进，预计延税养老政策试点将有望加快推进。