一位寿险业人士称，这主要是因为他们近年来大量销售银保产品，多以短期万能险和分红险产品为主，被冠以“银保新贵”之头衔。但另一方面，由于这类短期银保产品包含的保障功能较低，实际被视为保费收入的比例相当之低。
一位监管人士一语中的：这两年寿险业务增速有所提升，主要是部分寿险公司出于拉现金流的考虑，把名义上的长期分红险、万能险异化成1年或2年就可退保且无需承担损失的保险理财产品。这类产品的销售可持续性较差，而且容易酿成风险。
其口中所言的风险，包括：可能使公司退保长期处于高位运行，若投资收益低于客户预期，也容易引发群体退保事件；其次，扭曲保险本质和民众的保险意识，给行业向保障性业务转型带来不和谐因素。
而最关键的还是资产与负债错配风险，所引发的现金流可持续的担忧。为业内人所熟知的是，保险业的特点是负债经营，因此追求的是资产与负债相匹配。但在投资端，这些短期资金却被配置到二级市场定增、信托计划等非短期资产项目。
用短期滚动的理财产品去对接长期资产，这是典型的“短钱长投”错配，即负债端较短，资产端较长，不少投资项目还存在一定的锁定期。
这一错配问题的潜在风险在于：一旦保险公司此后业务规模增速开始放缓，手中资金难以覆盖眼前的给付与赔付，那么现金流危机就会以迅雷不及掩耳之势袭来。
南开大学风险管理与保险学系主任、中国保险学会理事朱铭来担心说，“这类投资行为的风险在于，一旦投资端无法满足产品端的需求，不但会引发社会矛盾，还容易引发保险公司偿付能力不足的风险。”
“我们留意到，尤其是一些中小保险公司，几乎绝大部分业务收入都来自短期的银保和网销产品。这类保险理财产品不是不可以做，而是一旦做了并且上了规模，就对保险公司的投资、风控及合规能力提出了很大的挑战，这些保险公司有没有都做好了准备呢？”上述监管人士一席话意味深长。
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