理财规划及建议

　　分散投资顺势而为

　　马先生的投资资产除房产外，其余要么是过于激进的股票类投资、要么是过于安全的银行存款，走了两个极端。建议密切关注经济形势，对QDII等海外配置的资产，可逢高适当减少一些仓位以规避风险，同时也可将投向适当进行调整，如将投资于发达经济体的资金撤回到新兴市场中去，或者转投到稳健收益类资产上。

　　债券基金收益稳定且高于银行存款，波动小，本可作为资产配置进行适当配置，但今年由于对城投债风险的担忧等因素，155只债券基金（A、B级分别计）只有19只获得正收益。建议在大环境不明朗的时候，坚持现金为王，增持货币型基金，争取获得高于定期存款的收益，并保持流动性。将人民币存款的60%约20万购买货币基金。10万美元存款可作为孩子的留学费用，人民币升值带来的一大好处就是留学费用的降低。

　　稳健操作放稳心态

　　今年以来的3次加息和存款准备金率的不断上调，导致目前市场上的资金面紧张，市场利率处于较高的位置，理财产品的收益率也维持较高的水平。马先生可以趁势购买一些投资期限稍长的理财产品，锁定目前的较高收益。但购买理财产品需经常关注衔接产品，存续期内不能赎回会影响资金的流动性。

　　受美债危机及欧洲市场的影响，黄金一路飞涨，已突破1800美元大关。但黄金属高风险投资，建议放稳心态，不要跟风追涨。从分散投资和避险角度，可逢金价调整购买投资金条，以达到保值目的。

　　享受生活注重保障

　　50多岁的人投保，一是资本的时间价值链太短，保险的复利效应难于发挥；二是按概率论和大数法则厘定的死差率也比较高。因此，马先生夫妇不需再增加养老保险。我国正步入升息通道，养老保险预定利率会逐步提高，建议为正处于青春期的孩子增加意外伤害和重疾险，并适当增加定期寿险，为马太太购买重大疾病险。

　　前半生辛苦打拼，现坐拥千万资产，如能尽快退休，尽可以和太太享受悠闲无忧的退休生活。建议马先生夫妇提高生活标准，多参与一些朋友聚会和公益活动，丰富退休生活。

　　[理财师手记]

　　面对动荡的市场，心态要“消极”

　　2011年，国内通胀高企，国际美国和欧洲债务危机、地域政治紧张，股票、基金投资成了高风险低收益的投资项目。黄金非理性狂涨，已出现泡沫，现在入市存在很大套牢风险，连稳健收益的债权都大面亏损，收益率低于货币基金。如此局面连千万家产的马先生都对未来产生担忧。

　　因此，当前宜采用“密切关注，稳健操作；消极面对，放稳心态；保值为主，现金为王。”保守型策略。