“4、2、1”是现代都市常见的家庭结构。处在“2”的正是上有老下有小的“夹心族”。

　　这样的家庭面临着多重生活压力——要为孩子成长做好经济准备、要赡养老人、要为将来养老打算……

　　所以，这样的家庭投资理财就要稳中求赚，在满足家庭日常开支和保险保障的同时，实现资产的有效增值。

　　一女士：我和老公目前工作稳定，双方单位都为我们缴纳养老保险。我现在的月收入是1800元，老公年薪有8万元（每月支付4000元，其余年底支付）。2003年，我们在火车站附近买了一套80平方米的两居室，现市值60万元左右。这套房子尚欠银行按揭贷款10万元，月供1400元。我们把这套房子出租，月租金有1600元。我们自己现住单位的小套房，月缴纳租金800元。我家现有存款10万元。

　　我父母公婆都健在。父母退休在家，有退休金，有医保；公婆在农村，没有养老保险。我的孩子两岁，即将上幼儿园。

　　公婆年纪都大了，我们很想再买一套三居室，比如海沧的二手房，好把公婆从老家接出来同住。

　　请教理财专家：这套三居室我用哪种方式购买比较好，是卖了火车站附近的房子以小换大，还是用火车站附近的房子办理再次抵押贷款，凑足首付的钱，余款用来新房按揭？

　　房子应尽早“以小换大”

　　厦门中行理财师纪华萍：海沧房价较岛内低，也有升值潜力，周边环境和学校、交通配套都在不断完善，因此，建议这位女士将原有80平方米的二居室出售，然后在海沧购房。

　　假设卖房可得60万元，除去偿还银行贷款的10万元，还剩50万元在手。海沧的二手房假设有120平方米，总价估计在55万元左右。建议这位女士付35万元首付，再贷款20万元，其他5万元用来装修。按贷款期限20年，并采用基准利率下浮15%及等额本金还款法计算，这个家庭的月供在1800元左右，占家庭平时月收入5800元的32%，负担较低。

　　如果把现有房子抵押再购房，这个家庭就要承担抵押、贷款的双重利息成本，所以不建议采用。

　　上有老，下有小，这位女士和她的老公是典型的都市“夹心族”。所以，理财不能太过激进。换房剩下的10万元可选择比较稳健开放式基金及债券型基金投资，这样能获得比贷款利息高的收益，也为将来买车打下基础。家里原有的存款10万元，可以留足3万元做紧急备用金，其他7万元可进行积极型投资，如股票型基金、外汇、黄金买卖等。

　　此外，这个家庭应每月为孩子积累教育金，可考虑基金定期定额或分红型保险，月投资1000元。

　　大人仅有社保可不够，丈夫年底支付的薪金有3.2万元，可提取50%为夫妻双方补充商业养老保险及健康险，为孩子购买住院医疗保险，并为老人购买大病医疗保险，以提高家庭的抗风险能力。

　　理财稳中求赚

　　厦门建行理财师陶琼：这个家庭保有两套房产压力太大。一套海沧的二手三居室市价在55～70万元，岛内的则在70万元以上。若直接贷款购置，按70万元贷款20年、月息5.925‰计，月供高达5473.41元，逼近家庭月收入，生活压力太大。

　　而“以小换大”，旧房出售后用于购置新房，不足部分以贷款解决，日常生活不会受影响。

　　更重要的是，房产属于固定资产，流动性差。对于处在成长期的家庭来说，负债持有两套住房不仅使家庭负担过高，更影响了生活品质，不利于财富积累。

　　另外，资产负债比率过高，固定资产比率过高，家庭就缺乏足够的流动性和应急能力。因此，最好在流动资金过剩时才考虑房产投资。

　　夫妻工作还算稳定，这个家庭的风险承受能力属于中等偏上，但理财还要稳中求赚。

　　家庭理财目标除了教育金的积累外，还应包括财务安全和养老金储备。具体来说，现有10万存款可留1～2万作为日常备用，剩余的款项和每年的年终节余可同时投资稳健型和风险型理财产品（主要是银行人民币理财和偏股型基金）。

　　理财师还建议这个家庭建立专项长期储备。专项长期储备的可选方式有基金的定期定额投资、年缴型理财保险等。例如，为了筹措孩子16年后上大学的教育经费，可以每月在偏股型基金上定投500元。

　　目前缴纳的社会养老金只能满足基本生活需求，夫妻两人20余年后的退休生活费用，可以靠年缴10000元投资分红型保险来积累。