万能险较分红险透明和灵活，但较为复杂。将客户缴纳的保费扣除一些作为保险公司费用后，进入万能险账户，保险公司运用万能险账户的资金进行投资，根据投资收益公布客户万能险账户的结算利率，客户万能险账户的价值根据结算利率来累积。万能险的结算利率拥有最低保证值，例如2.5%，通常万能险账户资金的投资收益较高，客户万能险账户的结算利率远高于2.5%。此外，万能险缴费相对灵活，在缴纳首期保费后，客户可以根据家庭收入、万能险账户的投资表现以及客户理财目标的变化来选择是否继续缴费，这种灵活的缴费方式适合客户根据需求的变化调整理财策略。

　　投连险类似于万能险，也设立了一个或多个投资连结保险账户并扣除初始费用。但保险公司通常不保证投连账户的投资收益，客户投资结果直接与保险公司投资资产的投资结果挂钩，客户需要承担相应的投资风险。2005~2007年资本市场环境好的时候，客户的投连险账户投资大都获得不菲的收益。近几年，股票市场处于震荡下跌的状态，投连险销售处于低谷，已经购买了投连险的客户可以根据自己的风险偏好和投资目标，调整风险组合。该险种适合投资知识和经验较丰富、且投资风险容忍度较高的客户。

　　变额年金是国内市场上最近出现的新的投连险，是近十几年来国际保险市场上流行的主力投连险。类似于普通的投连产品，客户投连险账户资金直接与投资收益挂钩，但变额年金提供定时、定额、最低的保险利益保证，在一定条件下强化了保险的保障和投资收益保证。

　　这些有储蓄投资功能的理财型保险由于各自不同的特点，覆盖了不同群体的投资理财和保障需求。整体来说，风险承受能力较高、希望获得较高收益、需求经常变化的客户，可以通过投连险、变额年金、万能险等产品实现理财需求，风险承受能力低、希望获得稳定收益的客户可以通过分红险来提升保障需求。

　　保险理财产品的首要特点是保险产品既与个人及家庭成员人身的生命、疾病、长寿等不确定性带来的财务风险相关联，又与不同的投资工具相关联，客户要根据自身需要选择财务风险保障计划。

　　保险公司通过专业化、规模化的投资运作与保险保障相结合，提供了这些独特的投资产品形态，在长期投资方面拥有专业化的特长。在风险偏高的保险投资产品中，保险根据客户投资期限的长短和风险容忍程度来设定资产配置比例和投资方案。在收益较稳定的保险产品中，保险产品既能保证基本的投资收益，又能分享更高的市场收益。在成熟的北美保险市场，保险投资收益较高，例如近一二十年在收益稳定的保险产品上，保险公司投资收益率经常高出相应期限国债收益率2%以上，一是因为北美国家各个风险等级的企业债市场规模大、利差较高，二是因为保险公司其它可投资的品种涵盖的范围较广，三是因为保险公司具有专业化、以长期稳健回报为投资目标的团队。