保底成最大看点

　　目前寿险市场上存在的理财型保险仅有3种，即投连险、分红险和万能险。与这3类产品相比，保底收益成为变额年金险的最大特征。

　　据了解，投连险、分红险和万能险的投资收益均没有在保单合同中约定，如分红险通常有生存返还金，但分红部分并不固定，依据保险公司的经营状况而定；同样，投连险并不设定保底收益，投资收益的盈亏完全由保险消费者自己来承担。

　　变额年金险与上述3种理财型保险有诸多细节上的差异。首都经贸大学教授庹国柱介绍，从设立账户来看，分红险没有投资账户，万能险仅设一个投资账户，变额年金险与投连险一样，均设有一个或多个投资账户，且投资资金可以在不同账户间进行自由转换。

　　从收益来看，分红险的收益来自保险公司通常所称的“三差”(死差、费差和利差)，万能险的结算利率由保险公司制定，受银行利率影响较为明显，而变额年金险与投连险的收益来自于账户资金在股票、基金、债券等市场的投资获利；变额年金险全部的投资收益归保险消费者所有，不过领取方式是年金化定额领取，而投连险可在合同约定条件下灵活支取投资账户的资金，分红险则是每年分红，红利多少与保险公司的经营相关，分红险盈余的70%多分配给保险消费者。

　　与传统的定额年金险相比，变额年金险不仅在保费缴纳方式上更加灵活，更重要的是，收益率不再是固定的，由投资收益率所决定。不过，投保人在领取保险金时，不允许一次性领完，而是通过年金方式领取。

　　此外，变额年金险与银行理财产品、基金等相比孰优孰劣也引起投资者的关注。庹国柱指出，基金等产品可以短期赎回，而变额年金险则追求的是长期收益，缴费期间长达7年、10年或更久，短期赎回就是所谓的退保，退保损失大，资金变现能力有限。

　　适合高端人群

　　“由于保险公司对变额年金险收取最低的账户管理费用和保底收益费用，只有少量资金投入的客户并不适合购买这一产品。”一位参与研讨变额年金险的人士如是介绍，高端人群将是变额年金险消费的主体，即将推出的该险种，年缴费最低限额预计会达到两万元。

　　保监会相关人士也表示，总体来说，变额年金险适合于经济实力较强、心理承受能力较低，但却期望一定投资收益的保险消费者，他们也需要具备一定的保险、投资知识。