七、投资账户评估及投资单位的买入价和卖出价
保险公司评估投资账户价值，应当先判断投资账户处于扩张阶段还是收缩阶段。从长期趋势来看，投资单位的申购数量大于投资单位的赎回数量时，投资账户处于扩张阶段；反之, 当投资单位的申购数量小于投资单位的赎回数量时，投资账户处于收缩阶段。投资账户价值和投资单位的价格计算如下表所示：
| 处于扩张阶段的账户 | 处于收缩阶段的账户 | |
| 总资产 | 以账户资产买入价（即市场主体卖出价）计算的所有投资资产的价值，加上假设在账户评估日买入所有投资资产时发生的交易费用和税金 现金资产 应收已卖出资产收入 应收已公布的红利收入 预提利息收入 其他资产 |
以账户资产卖出价（即市场主体买入价）计算的所有投资资产的价值，减去假设在账户评估日卖出所有投资资产时发生的交易费用和税金 现金资产 应收已卖出资产收入 应收已公布的红利收入 预提利息收入 其他资产 |
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总负债
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应付已买入资产款项
应付税金
应付资产管理费
其他负债
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账户价值（NAV）
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账户价值= 总资产-总负债
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投资单位数
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N
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投资单位价值（P）
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P = NAV / N
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投资单位卖出价（Pb）
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Pb = P
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投资单位买入价(Po)
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Po = P ×(1+买入卖出差价)
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