16家寿险逆势增长有玄机
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[导读]:保监会数据显示,2016年保险行业共实现原保险保费收入3万亿元,同比增长27.50%。但投资收益却下降了两个百分点达5.66%。净利润也下降了三成,仅为2000亿元左右。
此外,2014年年底开业的渤海人寿第一个完整年份2015年即实现了0.81亿元的盈利,2016年,公司未经审计的净利润也达到了0.85亿元,较2015年稍微上涨,这已是公司成立不足3年来的第二次盈利。
据《投资者报》记者观察,渤海人寿的净利润主要也是集中在第四季度上,公开数据显示,渤海人寿第四季度净利润约6亿元。公司方面对《投资者报》记者表示,2016年净利润的增长得益于投资收益的增加。去年11月,渤海人寿获得了股东方共计72亿元的增资,至此,公司资本金变更为130亿元,这使得公司可投资资金增加。同时,公司资金运用部分能够在严控风险的情况下,提高高收益产品的比例,从而使投资收益获得增长。
成立于2012年的珠江人寿在2015年即实现0.4亿元的净利润,据珠江人寿方面介绍,公司2016年未经审计的净利润更是超5亿元,同比有十余倍的增长,为何净利润增长如此迅速?《投资者报》记者了解到,精细化管理是主要原因,例如降低中短存续期产品,从而降低负债端成本;寻求优质稳定的投资渠道和投资项目以提高资金运用效率等。
此前,珠江人寿方面就对《投资者报》记者表示,公司资金主要投向健康养老产业、教育、高速公路、铁路、港口等领域,前期投入较大,但后期能够实现长期稳定收益。
提高投资收益以增厚利润
君康人寿、
中德安联、天安人寿、英大人寿、昆仑健康、中荷人寿、
信泰人寿、
幸福人寿等十余家险企也在2016年实现了净利润的同比增长。
中德安联2016年净利润达1亿元,同比有约10倍的增长,公司方面对记者表示,净利润的增长主要得益于公司精准的战略定位、严格风控及费用效率的提升。明天系天安人寿2016年尽管经历了高层动荡等事件,但实际上表现不错,四季末净利润为4亿元,同比也有近14倍的增长。
保险公司的净利润主要有三部分组成,分别是利差、费差和死差。即实际投资收益率大于预定投资收益率产生的利润、实际营业费小于预定营业费产生的利润及实际死亡率小于预定死亡率而产生的利润。这就要求险企在公司经营管理及保险产品的设计上更加精细化,节约运营成本,以增厚利润。不过也要注意,费差和死差的来源弹性较小,短期内很难得到大幅度的改变。