以太保人寿的红福宝为例：李先生今年30岁，考虑到孩子教育等家庭理财计划，选择了5年交费的太保公司推出的两全保险“红福宝”（分红型），每年投入5万元。保险期限为10年，李先生的保底收益：1.投保后每两年可分别领取5415元；2.10年后可再一次性领取243675元，外加10年的累积红利。3.10年期间，享有身故、意外身故、交通工具意外身故重重递增的高额保障。

　　那么，在不计红利的情况下，若李先生40岁时候未身故，十年后可以共获得的保底收益是：每两年领取一次生存保证金，约5415*5=27075；在不计红利的情况下，10年后可一次性领取243675元，也就是27075+243675=270750；

　　扣除李先生五年共投入的保费250000，保险期间10年，不考虑通胀因素，在不计红利的情况下总回报率为8.3%，年化回报率为0.83%。

　　按照相同的计算方法，当下各主要寿险公司热销的两全分红险的保底收益率如下：国寿鸿富，年化回报率0.98%；太保红利发，年化回报率1.7%；太保红福宝，年化回报率0.83%；新华红双喜新C；年化回报率0.9%；平安千禧红B款，年化回报率1.11%；人保金鼎富贵，年化回报率为1.3%；泰康金满仓，年化回报率为1%；新华尊享人生，年化回报率0.67%；国寿福禄双喜，年化回报率1.6%；太平喜盈丰C，年化回报率1%。

　　令人不无惊讶的是，在不计算红利和身故赔付保障的情况下，叱咤市场的新华人寿“尊享人生”，其所给予客户的生存金返还所对应的保底回报恰恰是最低一款。

　　保障之价

　　对于尊享人生的意外低收益，一个合理的诠释是，相对同类产品而言，尊享人生保障期限较长，若在保费、保额及保底收益率差不多的情况下，保障期限长的产品相对来说比较划算。

　　而上述产品所涵盖的身故保障恰恰也是上述分红险之区别于其他固定收益理财产品之最大卖点所在。

　　通常而言，这类型两全保险保障方面除了有疾病身故，还涵盖意外身故以及交通意外身故保障，获得的赔付可以是未身故领取的基本保险金的几倍。

　　对于两全险来说，如果到保险合同终止时，不计红利能领取的保底收益几乎与所交保费无差，对于死亡赔付，单从经济上讲，则是在保险金还未交付完的年限里赔付才划算，而这恰恰是被保险人最不希望发生的情形。

　　问题是，这类两全保险在保障范围和身故赔偿上是否真的划算？