美国寿险费率市场化给中国保险市场的提示

向日葵保险网

[导读]：由于我国的保险市场一直以来实行严格的价格管制，使得我国的寿险费率市场化没有自身的“前车之鉴”可以引以为鉴，因此分析国外经验是当下唯一可行之举。本文主要分析美国寿险费率市场化过程中的一些重要举措，希望对我国寿险费率市场化的审慎推广具有一定启示。

　　加强公司自身财政实力

　　投资管理、产品开发和财务报告之间的联系正以日益紧密的趋势发展，评级机构试图弄清这三者之间的关系，并把它们视为评价公司管理水平的一个重要成分。所以，为了控制投资风险获得较高的信用评级，保险公司趋向于使用更为谨慎的投资策略并重视资产管理。

　　NAIC（美国保险监督官协会）近期发布了新的法律来替代现有法律，这部新法律包括调整有保证的现金价值的建议，以适应利率环境的变化。这一举措受到了保险公司的欢迎，因为他们正寻求多种途径来控制投资风险。

　　关于投资流动性的担心可能导致保险公司对NAIC施压来改变不丧失价值条款对于现金价值的要求，迫使NAIC允许在合同中取消关于现金价值的规定或者减少现金价值。对于代理人而言，他们在销售保险时对保险的说明将变得更加谨慎。对于寿险公司而言，他们可能被迫通过延伸死亡率和支出假设来竞争，而判断这些假设的现实性比评价利率假设更为困难。同时，保险公司将更加重视公信力和对公司交易记录的审查，披露更多信息以满足消费者对于透明度的要求。

　　保险公司加强自身财政实力的另一种方式就是控制资金的使用。NAIC有责任保持准备金标准跟上形势的发展，以避免无效率的准备金过剩。在准备金标准看似过于保守的情况下公司不会开发新产品，同时，公司又会寻求使准备金维持在一个能够使监管者和评级机构信服的水平上。