近期，监管层透露出种种信号：2011年，值“十二五”开局之年，人身险还将延续高增长态势，而结构转型的重任，将面临“难度加大”的新局面；“重保费排名、以规模论英雄”的惯性思维，要求被淡化；人身险市场的规范力度，将会空前加大。

　　61．5%：银保期缴新单大幅增长

　　基于2010年“转方式、调结构、防风险、促发展”的监管要求，人身险市场“调结构”重任在2010年稳步推进，各渠道业务结构进一步优化，新单期缴保费平稳增长，其中的突出亮点，是银保业务在快速发展的同时，实现了新单期缴业务实现了大幅增长，银行保险业务继续向期缴业务转型。

　　官方数据显示，2010年1~11月，寿险标准保费1964亿元，同比增长23.3%，增速较去年同期提高5.2%，其中新单期缴保费为1596亿元，同比增长34.1%，增速提高3.6个百分点；新单期缴占比达27%，提高0.7个百分点。

　　值得一提的是，在“调结构”的指挥棒下，银保渠道业务结构得以进一步优化：2010年1~11月，银保新单期缴业务实现了同比61.5%的大幅增长，较趸缴型业务的增长速度高出了34.5个百分点，新单期缴业务占比达到12.7%，提高了2.4个百分点。

　　“2011年将以银保业务为重点深化结构调整，加强与银监会协调，在规范银保发展的同时，确保行业平稳发展，以此为契机深化银保合作，推动出台《银保业务监管指引》。”梁涛如是透露。业内普遍认为，一方面基于“调结构”的监管压力，一方面源于“期缴业务内含价值更高”的经营理念在市场渐获认同，业务结构由此在2010年持续改善，尤其是趸缴业务占比相对更高的银保渠道，2011年将继续向期缴型、风险保障型、内含价值高的业务转型。

　　71.2%：单一分红险带来风险

　　数据披露，2010年1~11月，分红险业务占比达71.2%，这款在2010年被各大寿险公司追捧为主打产品的寿险产品，已经成为寿险市场的第一大产品。

　　“分红险业务发展越快，在未来一段时期内对资本市场的依赖程度就越高，当资本市场发生大幅波动时，可能存在较大的风险。”梁涛称，业务的过于集中，会带来“投资同质化”的风险。

　　2010年，新会计准则全面实施，有关保险混合合同分拆及重大保险风险测试要求的新规定，使得投资型保险产品在投资账户名下的资金，不再确认为保费，加之资本市场的持续震荡，各大寿险公司纷纷调整产品线，从产品、渠道、宣传等各方面加大力度推广分红险，将其确定为公司的主打产品，一度热销的万能险和投连险，则大幅收缩阵地，或者停售。

　　但业内人士认为，即使分红险保费确认率更高，业务结构的转型不可能一蹴而就，且各公司产品策略、渠道策略、投资优势各不相同，依然要选择适合自身的业务结构导向，并且单一的业务结构，会带来资金配置的更大难度，单一的负债结构，未必有适度规模的投资结构与其相匹配，资产和负债期限难以匹配，难免会构成投资策略同质化的风险。

　　差异化：追求“有价值的发展”

　　“2011年要鼓励形成各具特色的经营模式，支持市场主体加快向内涵式、可持续的增长方式转变。”梁涛称，未来一年，要引导公司通过差异化经营和多样化的市场定位，实现有价值的发展。

　　据梁涛介绍，2011年保监会将积极推动放开传统险预定利率，鼓励公司发展风险保障和长期储蓄型业务；继续推动变额年金试点工作，促进产品结构的多元化；鼓励行业探索多样化的产品分销渠道，进一步加大渠道创新力度，落实电话营销的相关制度，研究新兴渠道良性发展的监管规则，促进渠道结构的多元化。业内普遍认为，从产品、利率、渠道等各个环节强化差异化的经营理念，会成为2011年人身险深化结构调整的一项重要内容。

　　中国保监会主席吴定富指出，部分公司急于在市场格局调整中赶超对手，上规模、占份额、重排名的冲动增强，加大了其他公司巩固市场份额的压力，导致结构调整力度松动；个别公司放松对业务核心价值的要求，粗放经营抬头，推出短期化期缴产品，导致结构指标反弹；此外，新会计准则的实施，提前释放了部分经营利润，一些公司有能力加大投入、扩大队伍和促进销售，上述因素综合作用下，深化结构调整的形势更趋复杂，难度加大。

　　“2011年，在发展战略和盈利模式上，要更加注重承保和投资相匹配、业务拓展和内部管理相适应。”据透露，保监会今后在考核指标和费用政策上，更加注重质量效益导向，更加注重理性经营、集约管理，继续推进结构调整，努力提升发展质量。通过完善评价指标体系、发挥偿付能力约束作用等方式，促进风险保障型和内含价值高的业务发展。