行业人士对《每日经济新闻》记者表示,目前来看,改革条件已基本成熟。至于定价放开的方案,可能会采取的方案包括:一是先放开传统险;二是分红险一起放开。
行业人士称,如采取先放开传统险,虽然会使人身险产品利润率下降,但由于这部分产品占比小于20%,加之其价格弹性较高,以量补价概率较高;且传统险多通过个险渠道销售,间接提高了恶性竞争的壁垒。如采取分红险一起放开,则会使市场预期恶化,理由在于分红险占寿险市场约80%,对总体价值有重大负面影响,使得“以量补价”难度加大;且放开分红险,等于间接打开了银保渠道退保闸门,容易导致中小险企通过银保渠道发起恶性竞争。
产品结构决定保单利润率
针对定价利率市场化改革对保险公司的影响,一位资深行业分析人士对《每日经济新闻》记者表示,从上市保险公司数据和调研情况来看,若先放开传统险,由于长期传统险新单保费占比仅4.6%,即使新单利润率由17.3%降至13.5%,新业务价值增速仅由5.3%降至5.0%;但若将分红险一起放开,新单利润率由17.3%降至13.1%,则新业务价值增速由5.3%降至3%。
不过,行业研究人士亦表示,虽然有利率管制,但我国寿险新单利润率在17%左右,并不算高。而保单利润率的决定因素,产品结构更关键。利率全部放开后,若产品结构不改善,预计我国新单利润率将下降至13.5%,但若配合税延养老政策,产品结构适当改善后,利润率亦可维持在17.9%左右。
业内一位知名学者对《每日经济新闻》记者表示,市场化推进已成为一种趋势,长期来看,有利于激发行业活力。逻辑在于,保险费率市场化相当于产品降价,会提高消费者的购买热情,保险公司亦可以量补价。(文章来源:每日经济新闻)
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