金维刚：建设养老保障第三支柱 需机构自发变政府主动
向日葵保险网
[导读]：今年以来，应对流动性风险成为金融业重头戏。保监会对于保险业风险防控连续出文，明确点出防范流动性风险。此前保险公司大力销售的银保产品及短期高现金价值产品，今年迎来满期给付和退保高峰期。
上市险企退保率降低
与中小保险退保压力激增不同，上市险企2016年现金流压力较2015年已经出现了较为明显的好转，尤其是在流量退保率方面，出现了较大程度的下降。同时上市险企也在积极进行渠道和业务的转型，加大高价值个险渠道和传统保障类保险的发展，个险渠道的增长也会为未来险企保费收入提供有力支撑。
中国人寿在退保金方面，2016年比较2015年变动-30．7%，业务结构改善；但2016年赔付支出：同比增52．5%．
中国人寿高层解释称，退保金减少主要原因是受投资渠道多元化影响，银保渠道部分产品退保增加。寿险业满期与年金给付增加，健康险业务规模增长，
意外险部分业务赔付支出波动。
新华保险去年退保金减少了19．4%．新华保险也称，主要原因是银行保险渠道高现金价值产品及分红产品退保减少。
大型上市保险公司中层对南都记者表示，“大型保险公司均已经提前进入调整期，保险业务结构更加合理和稳健。”
“由于渠道和产品两方面原因的影响，上市险企在2013年以后流量退保率出现明显上升。2015年为上市险企退保高峰，但随着2016年险企的主动调整和行业监管趋严下的被动转型，流量退保率开始出现下降的趋势。”平安证券分析师陈雯表示。
“伴随着寿险业务逐渐回归保障的本质、产品结构和渠道结构的进一步调整以及对历史保单的逐渐消化，满期给付短期高位之后压力降逐渐缓解，险企综合赔付率也将逐渐稳定。”陈雯表示。
未列入退保金栏目的万能险
部分万能险占比较高的保险公司，其保户储金及投资款的退保金远超原保费合同的退保金，有的更在2至7倍多，甚至几十倍。
令人关注的是，保险公司利润表中的营业收入，保险业务收入主要是原保费合同的保险收入，营业支出中的退保金主要指的是原保险合同的退保。从各大公司来看，这部分退保中，普通寿险占比最高，而分红寿险及健康险占比相对较低。
