怎样利用退休储蓄账户赚取利息

　　已步入退休年龄的陈先生与妻子在他们的注册退休储蓄计划(RetirementSavingsPlan，简称RSP)内累积了一笔积蓄。他们听说可从自管退休储蓄计划内安排房屋贷款，所以想了解这样做是否可行。

　　**自管退休储蓄计划房屋贷款

　　经历了金融市场的近期起伏，许多加拿大人都积极寻找新的策略，为他们的退休储蓄进行分散投资。

　　自管退休储蓄计划房屋贷款(self-directedRSPmortgage)是让自管退休储蓄计划或退休收入基金(RetirementIncomeFund，简称RIF)的账户持有人，使用账户内的资金，以现行的利率，为自己、家人或第三方拥有的物业，提供房屋贷款或重新贷款。

　　安排自管房屋贷款需要现金，所以在RSP或RIF账户中要有足够的流动资产，让年金受益人支付房屋贷款(年金受益人因此可能需要售出证券以兑现足够的款项)。

　　借出款项所赚得回报率将等于现行的房屋贷款利率。

　　**运作细节

　　根据收入税法例，允许“常规交易”(arm’slength)和“非常规交易”(non-arm’slength)房屋贷款是可以作为RSP和RIF账户中合资格的投资项目。但不同类型的房屋贷款须符合不同的条款。

　　常规交易房屋贷款：允许RSP或RIF年金受益人从他们的自管RSP/RIF账户中，贷款给与他们没有血缘、婚姻或领养关系的第三方。

　　非常规交易房屋贷款：贷款人是受益人本人，或与受益人有关系的人士(包括受益人的配偶或普通法伴侣、血缘亲属、通过婚姻或领养的亲人)。

　　这两类房屋贷款的主要区别在于常规交易房屋贷款不须购买房屋贷款保险。而非常规交易房屋贷款若想成为自管RSP/RIF账户中的合资格投资，该项房贷则必须：

　　*由全国房屋法案(NationalHousingAct)批准的贷款机构来执行(这包括了大部分财务机构)。

　　*在利率和其他条款方面，遵守一般商业惯例。

　　*获得加拿大按揭及房屋公司(CanadaMortgageandHousingCorporation)或私人房贷保险机构的承保，以确保受益人一旦无法偿还房屋贷款时，其退休储蓄将受到保障。保险费用可先行缴付或拨进房屋贷款的面值中以便日后分期摊还。

　　自管房贷是否适合作为您RSP/RIF内的投资安排？

　　从财务策划的角度来说，自管房屋贷款是否一项适合的安排，将取决于您的投资取向和目标。自管房屋贷款被视为一种固定收入投资。如果房贷金额相对较高，可能因此而令您RSP/RIF账户中的固定收入投资比例，超出理想的资产配置，最终或会影响您的退休目标。

　　**例子解说

　　陈先生与妻子都年届47岁，计划在16年后退休。陈太太的投资取向属收入与温和增值型(即55%固定收入，45%股票)，她在RSP内有185,000元的退休储蓄。陈先生的投资取向属积极增值型(即20%固定收入，80%股票)，他积累了176,000元的退休储蓄。他们在银行分行为名下的10万元房贷办理重新贷款，五年期利率为5%。