长期持有并不划算

　　近期表现：

　　有媒体报道，一名投资者一次性买了3000万元的万能险产品。记者随后向沈城多家代销万能险的银行咨询，相关负责人表示，近期并没有客户购买如此大金额的保险产品，但万能险销售火爆的确是真实的。

　　“不少万能险产品年化收益率超过5%，这比一些银行理财产品都高，因此不少投资者转买保险产品了。”一家国有银行理财经理王先生说，以近期销售比较火的一款万能险产品为例，该产品由国内一家寿险公司推出，预期年化收益5.1%，客户持有两年后就可随时免费赎回，如果两年内退保会产生手续费，如第一年退保手续费5%，第二年退保手续费2.5%，“由于预期年化收益率比较高，而且两年后就可赎回，因此它很受投资者欢迎。”

　　另一家国有银行个金部负责人向记者透露，近期高收益万能险产品的确比较畅销，此前有一款年化收益4.8%的万能险产品，持有1年退保，而且无任何手续费，上市很快就卖完了。

　　投资建议：

　　分析师表示，最近两年，万能险销售的确特别火，事实上，在2010年之后的几年，银行理财收益比较高，万能险在那个时间段卖得并不好，但随着银行理财产品收益下调，万能险收益相对变高，开始受追捧。

　　“银行代销保险产品可以提高银行中间业务收入，因此银行销售万能险的动力也很大。”一家股份制银行理财经理丁女士如是说，购买万能险也需要谨慎，一些万能险产品几乎没有保障功能，但短期预期收益一般能兑付，投资者还需要注意的是，一些万能险产品往往第一年或第二年收益最高，如果继续持有收益反而降低，因此要注意及时终止时间。

　　另外，丁女士表示，万能险预期收益并不一定全部兑付，只有保证收益部分是确定的，因此建议分散投资。

　　同时，投保人一定要留意的是，由于万能险的结算收益率都是指扣除初始费用后进入个人投资账户部分的资金收益率，因此折合为当年投入所有资金的实际收益率后，实际收益率比公告的结算利率还要低一些。一般而言，只有当万能险产品的投资账户收益率超过4%~5%后，其长期实际收益率才能比定期储蓄、货币市场基金等其他理财方式要高。

　　当然，万能险的灵活优势在经济不景气时可以显现出来。作为可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险，投保人可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，对保险保障额度和储蓄投资额度进行调节，让有限的资金发挥最大的作用。但是，保险公司往往会对持续投入者进行一定的奖励，如果中途不持续缴费，这些奖励就拿不到。

　　长期险种收益更稳健

　　受中短存续期产品监管收紧的影响，许多销售期限不满1年的万能险产品被迫下架。据记者了解，部分险企也在进行业务调整，以减少对短期高现价保单的依赖。

　　一位寿险公司的精算师表示，在利率紧缩的大环境下，结算利率特别高的理财型保险会逐渐减少。同时，万能险的收益会根据市场变化有所波动，敏感性和风险都较大，投资者可以适当考虑购买分红险和投连险。

　　“就目前来说，长期两全保险、分红险的收益相对更稳健一些，可以买一份作为稳定、长期的储蓄。三到五年期或更长久的万能险也值得布局。”上述精算师还表示，投连险也是长期持有的选择之一，但打算选购投连险的投资者需要具备一定的投资理财能力。

　　低利率环境不能降保障

　　具体来说，经济下行周期，因意外等情况发生更容易使家庭陷入窘境；因此，可先购买意外保险，其次是寿险、重大疾病保险，然后再考虑养老保险及带投资理财功能的保险。

　　如果能接受消费型产品，最好先购买保障类产品，以后再循序渐进。如不能接受“不能返钱”的消费型保险，则可购买传统分红险，在此基础上对金融市场、经济走势有较好的把握和领悟能力，再选择万能和投连产品不迟。（来自：金融界）