3月18日，保监会紧急叫停中短存续期保险理财产品，其中要求自3月21日起不满1年的产品应立即停售，1年至3年的产品在3年内按90%、70%、50%逐年缩减，3年后控制在50%以内。这里面的“中短期存续产品”主要指的就是万能险。

　　一、什么是万能险？

　　万能险是一种带有投资功能的寿险，也就是说一方面它可以像传统保险产品一样提供生命保障，另一方面还可以参与投资活动。之所以说它“万能”，主要表现在交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等方面。首先，投保人交了首期保费后可以不定期、不定额地缴纳保费，而且账户资金可以在一定条件下灵活支取。

　　购买万能险有两个收益率需要注意，一是预期收益率，二是保底收益率，一般保险公司都会重点向大家展示预期收益率，比如之前很多万能险的预期收益率都在5%左右甚至更高，在这种情况下有些人就会忽略保底收益率，也就是在投资不佳的情况下有可能得到的最低收益率，目前的保底收益率普遍在1.75%-2.5%之间，比银行理财还要低很多。

　　二、保监会为何叫停一年期以内的万能险？

　　这里面主要有两方面的原因。

　　从保险公司角度来看，近年来万能险凭借着收益高、周期短等特点得到了快速发展，尤其在央行数次降息降准导致市场利率不断下降的情况下，万能险还能达到5%-7%的收益率，受到投资者的广泛关注。一些中小保险公司在传统保险项目上很难超越大型保险公司，因此开始大力发售万能险以实现“弯道超车”。但是要想维持高收益，保险公司一方面要投资高风险高收益的非标资产，一方面积极配置股票举牌上市公司，本身这些高现金价值的万能险就存在期限错配现象，如果产生流动性风险，再加上险资在股市中套牢，浙江进一步加剧流动性风险，引发流动性危机。

　　从投资者的角度来看，近年来在银行等渠道存款或是理财经常出现误导销售的现象，存单或理财变保单时常发生，其中牵扯到的也大多是万能险。

　　保监会此次叫停一年期以内的中断续存期保险理财产品，一方面有利于保险公司调整和优化业务结构，另一方面也有利于保护投资者的利益。实际上，拥有投资功能的保险理财产品最终目的应该是服务于保障，如果保险公司一味强调投资功能就未免显得本末倒置了。

　　三、保险理财还能不能买，该怎么买？

　　保监会的通知下发以后，很多保险公司及银行已经下架了相关中短期险种，但是一些互联网理财平台，如微信理财通、微众银行、京东金融等平台仍然有一年期以内的保险理财产品在售。投资者想知道的是，以后保险理财产品要怎样买？

　　融360理财分析师查看了这些平台的保险理财产品，发现这些产品的一个共同特征，就是强调投资功能，保险功能则被弱化甚至被剥离，比如微信理财通上的保险理财产品都不具备保险保障功能。

　　此外，目前这些互联网理财平台售卖的大多都是投连险，这种险种的风险要大于万能险，因为它更注重投资，没有保底收益率，是存在亏损的可能的。

　　保险理财产品仍然可以继续购买，融360对投资者提出两个建议：一是尽量从大型保险公司或实力较强的理财平台购买，这类平台资金流动性较强，保障性较高；二是做好长期投资的打算，最好不要快进快出。

　　此外，在购买保险理财的时候还有很多需要注意的地方。

　　首先，今后保险理财产品会以中长期为主，如果提前退保的话可能要支付高昂的手续费，甚至会产生亏损；

　　第二，有些产品要定期续保，如果忘了续了有可能导致产品失效，这样钱就打水漂了；

　　第三，年化收益率和总收益率要分清楚，有些保险理财产品声称收益率为7%，但这7%有可能不是年化收益率，而是两年或三年的总收益率，实际年化收益率要低很多，如果你不去问，工作人员可能不会主动告知，误解就此造成。

　　总之，买保险理财产品要多长点心眼，如果是在网点购买，不要听信工作人员的一面之词，要有自己的判断力，如果是在网上理财平台购买，一定要仔细阅读产品说明书，不放过任何细节。（来源：金融界网）