媒体：监管层将研究制定万能险产品的经营门槛
向日葵保险网
[导读]：“严”字当头，已成保险业共识。正因如此，在保监会一系列新规之后，保险公司的业务发展呈现哪些特点，面临哪些压力，是否意味着寿险业拐点将至？“后万能险”时代，寿险业如何转型？颇多问题值得探究。
这种变化首先体现在保险产品的形态上，传统保障型和长期储蓄型产品活跃，万能险产品减少。例如，当下的“开门红”以长期储蓄型产品为主，包括
平安人寿的赢越人生
年金保险（分红型）、太平洋人寿的东方红年金保险（分红型）、
太平人寿的卓越臻享终身年金保险（分红型）等。
沪上某保险公司精算负责人告诉21世纪经济报道记者：“目前，市场上长期储蓄型产品以分红年金为主，客户在享有保证利率的前提下，还能分享保险公司的经营成果，参与
分红险的盈余分配，所以对这类产品认可程度较高。从保险公司实际营运经验看，上述主力分红年金险的保单继续率都在90%以上。”
与此同时，依然在市场上销售的万能险产品结算利率则下降明显。根据21世纪经济报道记者梳理，部分保险公司公布的开年首月万能险产品结算利率中，近8成产品的结算利率处于4%-5%区间，甚至一些产品结算利率不足3%，最低结算利率仅为2.5%，而这与曾经高达8%-9%的境况形成鲜明对比。
“一方面，利率下行、资本市场波动，保险公司投资压力增加，而结算利率居高不下会增加负债成本；另一方面，保监会频出狠招、猛招，从软约束向硬约束转变的趋势已经形成。在现实情况和监管要求的双重作用力下，保险公司普遍下调万能险产品结算利率，预计还会缓慢回落。”上述精算负责人分析称。
不仅如此，保险公司根据一系列新规中对保险产品期限、保额和现金价值等要求，主动调整或下架了不符合规定的产品，如富德
生命人寿对中短存续期产品的销售截止时间进行明确要求，而工农中建交等银行也已通知客户不再销售一些曾经的爆款产品。
除上述情况外，21世纪经济报道记者在采访中还发现，保险公司正在根据一系列新规中的要求全面进行产品切换，一些稳健型保险公司只需微调，另一些进取型保险公司则必须改头换面，万能险、中短存续期产品数量势必进一步缩减。
如德华安顾人寿对21世纪经济报道记者表示：“德华安顾人寿在产品和销售方面一直以保障型产品为主。保监会系列新规出台后，严格按照监管规定对产品体系进行了升级与创新。如开发了长期
护理保险、老年防癌险等一系列满足客户需求的健康保险产品和管理服务，开发了‘
安享人生重大疾病保险’等更多风险保障类产品，探索税收优惠型健康保险产品。”
而另一颇为有趣的细节是，一些此前不久从传统型保险公司跳槽加入进取型保险公司的营销、银代人员纷纷寻求回归。“一些进取型保险公司的保险产品正在缩减，还有一些则因受到处罚干脆处于暂无新产品可卖的境遇，赚取快钱已经无法长久，所以离职的业务人员有些后悔。”一位大型寿险公司东南地区业务负责人对21世纪经济报道记者说道。
