值得一提的是，尽管银行存款利率水平是不定的，目前正处于一个低利率时期，考虑到未来20年中可能遭遇高利率时期，定期存款模式下最终收益可能更高；相反，对万能险而言那，一个现实的挑战是，原本假设的中等结算利率水平，在目前已经是暂时遥不可及的水平--5月，包括平安寿险在内，90%以上的万能险产品结算利率都在4%甚至以下。

　　不过，作为保险产品，投保万能险最大的吸引是，被保险人倘在交保费的前几年身故，可获得高额的赔偿--这亦是定存无法替代与超越之处。

　　对于所谓的高结算利率迫使万能险停售的说法，一位精算人员则表示，假若保险公司认为结算利率支出过高，最好的办法就是逐步降低今后各期的结算利率，而不是停售。对于客户而言，除保底部分(不高于2.5%)外，结算利率每月都可调整，而不是像以前的高利率保单那样固定的7%-8%甚至更高的预定利率，所以就算买到了所谓的停售产品，也根本不意味着有固定的高收益。

　　新产品PK老产品

　　另一种停售面目，则是新旧更替--其吸引力在于，按照其他领域的市场规律，一个合理的推算是，相比新产品，老产品往往更合算。

　　对此，上海一家老牌合资寿险公司高层认为，保险产品贵或者便宜，并不像消费品那样容易简单比较。就万能险而言，即使不考虑都风险保障的部分，新产品是否优越于同类旧产品，主要看费用(初始费用、账户管理费)、保底利率和每月结算利率走势变动，这几项指标共同决定了产品优劣。

　　有趣的是，若按照这一准绳衡量，其结果恰恰与一般人的市场常识背道而驰。

　　一个例子是，华泰人寿在今年初推出了两款万能险，财智人生终身寿险C款与D款，其中D款与先前停售的B款同为少儿设计的万能险。

　　而相比B款，其保险责任以及身故保险金等都没有变化，但新推出的D款反而提高了保底收益率，由原来的2.25%提高至2.5%。

　　此外，由于新推出的D款采用寿险精算新生命表，寿险产品定价基于生命表，新版生命表中0－80岁死亡率较B款降低7%-70%不等，从而使风险保费进一步降低。

　　今年3月份，泰康人寿于推出2009年曾停售的明星产品07卓越财富万能型的升级版--卓越人生万能保险，两款产品扣除的初始费用比例是相同的。而泰康07卓越财富在保证利率上，前五年提供个人账户价值最低保证利率为年利率2.5%，第六年开始每隔五年本公司有权对最低利率进行调整，但最低不低于2%，而卓越人生万能险，最低保证利率为2.5%。此外，卓越人生附加险提供三十二种重大疾病保障，卓越财富2007只提供二十七种重大疾病保障。

　　此前，平安人寿董事长兼CEO李源祥在接受本刊专访时称，平安产品停售往往有两个原因：第一，销售了2-3年的产品，需要根据新的市场需求做升级和改版。今年2月停售的富贵人生就属于这种情况，新推出的版本相比旧版本有很多改进；第二，政策性调整，比如法律法规变动等。