高波交通银行昆明穿金路支行沃德客户经理，CFP国际金融理财师资格；中国注册理财规划师协会注册理财规划师。

　　理财案例

　　杨先生是某外资企业经理，月收入18000元，杨太太是某企业财务经理8000元。另外投资咖啡厅年收入2万元，房屋租金收入2。4万元。家庭月经常性支出8000元。

　　家庭有定期存款7万元，活期存款3万元。拥有房产两套，现在总市值约250万元。自住一套三居室，位于市中心，目前尚有组合贷款80万元，剩余还款期限28年，公积金和商业贷款各占一半。新螺蛳湾一套三居室，没有贷款，目前出租，月收入2000元左右。另外投资入股朋友的咖啡厅20万元，预计年分红2万元，但风险较大。

　　夫妻所在单位均购买了五险，其中丈夫所在单位还为其购买了补充医疗保险。商业保险方面，杨先生除了购买交通意外险，目前没有买其他保险。妻子在两年前购买一份重疾险。

　　虽然双方父母均有退休金及医保，其中一位有慢性病和外伤，医疗费用虽然暂时没有带来太多负担，但随着年龄的增长有加剧的可能，在未来5年内准备10万元作为医疗费用。

　　理财目标

　　为子女教育资金筹备；在五年内，为双方父母准备现值10万元医疗预备金；拟于尽快购买价值30万元的新车一部；制定保险规划，并希望适当参与股票投资，以期获得超额收益。

　　理财师分析

　　杨先生家庭属于高流动性家庭，没有流动负债，净储蓄率与自由储蓄率均较高，财务自由度较高，资产负债率偏低，投资报酬率尚可。表明杨先生家庭正常状态下财务状况较正常，但投资性资产较少。财务自由度较高。

　　资产负债比例为28。57%。流动比率无穷大，净储蓄率70。57%，自由储蓄率64。88%，财务自由度48。34%。

　　从风险测度评价看来，杨先生风险属性属于高风险，对风险态度的测试得分属于中高等，因此除了紧急预备金仍以存款持有以外，高波建议杨先生夫妇对金融资产投资的比例可以侧重于股票或股票型基金。

　　高波分析，子女教育规划方面，孩子出生到上幼儿园（1-3岁）平均一个月一千五，三年共是36000；学前教育（4-6岁）每个月1500，每年算10个月，共30个月，生活费每月700。两项共计45000+25200=70200；小学到高中是义务教育（7-18岁），每年1万元。大学四年（19-22岁），每年2万元。国外研究生二年（23-24岁），每年需15万元。

　　虽然双方父母均有退休金及医保，其中一位有慢性病和外伤，随着年龄的增长有加剧的可能，需要在未来5年内准备现值20万元作为医疗费用。根据测算考虑医疗费用增长率5%以后，每年以8%的投资报酬率投资43510元即可达成目标。

　　保险规划方面，家庭保额总需求杨先生为1284241元，杨太太为3377195元，保费预算合计为35197元。

　　根据测算出来的家庭保额总需求以及可支出的保费，高波推荐了新华人寿定期寿险、友邦住院医疗保险、平安意外伤害保险和国寿祥瑞终身寿险。

　　在满足了客户子女教育金需求、父母医疗准备金需求及保险保障需求的前提下，高波经过对客户未来年度的净现金流量测算后得出，客户在一年后购买价格18万元的轿车是可行的。

　　根据计算，得出了杨先生最佳投资组合为债券37%，股票63%。高波建议杨先生杨太太选择医药行业的股票，因为医药行业成长性良好，长期投资价值明显、震荡市场中表现抗跌，防御能力突出，并且发展前景广阔，高波建议精选云南锗业、浙江医药等优质个股投资契合市场。

　　在完成上述五项理财需求后，高波对杨先生整个家庭截止到60岁退休时的现金流量进行了分析，认为以上目标均可以实现。