外币理财遭到冷遇

　　相对于人民币理财产品，今年的外币理财产品日子更不好过。同2009年相比，今年外币理财产品发行量大幅降低，一方面由于外汇购买管制逐渐放开，市民可直接通过银行购买外币产品。另一个方面，外币产品整体收益较低，对于投资者的吸引相对较小。

　　此外，汇率的大幅波动，特别是人民币对美元的持续升值，使购买美元计价外汇理财产品的客户遭遇了明显的汇率风险。以美元理财产品年收益率3%至4%的水平计算，产品到期后结汇成人民币，可能无法保本，更谈不上跑赢通胀了。据普益财富数据显示，今年前三个季度到期的外币产品，共720只，平均到期收益率仅为1.77%，低于人民币产品的平均到期收益率。

　　不过，今年澳元在外币市场可谓“一枝独秀”，今年澳元兑美元汇率频创新高，相对应的，澳元的非结构性产品收益率达到2.22%，外币非结构性产品的到期实际收益从高到低排序的前13名均为澳元产品。

　　分析：与央行利率息息相关

　　今年10月20日加息后，市场上的加息预期越发浓厚。但从目前一年期存款利率2.5%和不断向上的CPI指数来看，仅靠利息收益来抗通胀已无法实现。从历史经验看，央行每次加息、降息，银行都会很快作出反应，在当前加息预期浓厚的前景下，银行理财产品收益率仍有上涨的空间。

　　对于预期收益相对较高的理财产品， 专家建议大家不要冲动，购买前一定要冷静分析，务必看清说明书条款。投资者要理解结构性理财产品的收益结构，要有风险意识和具备承担风险的能力。

　　业内专家指出，在加息预期的刺激下，中短期乃至超短期理财产品仍将成为2011年理财市场的主角。但短期或者超短期理财产品适合具有一定资金实力、喜好快进快出交易的大额投资者。比如平时依靠炒股理财的投资者可以利用休市期间，购买7天的超短期产品，以盘活闲散资金。但若是资金有限，投资这类产品意义不大。

　　业内人士表示，与银行理财产品相比，券商集合理财产品的流动性相对较弱，申购赎回手续也相对复杂，门槛一般在10万元以上。对于外币理财，分析师认为，汇率波动频繁，建议购买一些高收益的外币理财产品，如澳元、加币等未来有望继续走强的货币。