6部委联合下发的“关于开展城乡居民大病保险工作的指导意见”中提出，从城镇居民医保基金、新农合基金中划出一定比例或额度作为大病保险资金，采取向商业保险机构购买大病保险的方式，由政府招标选定承办大病保险的商业保险机构，由商业保险机构加强管理，控制风险，降低管理成本，提升服务效率，加快结算速度，依规及时、合理向医疗机构支付医疗费用。并鼓励商业保险机构在承办好大病保险业务的基础上，提供多样化的健康保险产品。

　　我们认为，在目前保险公司健康险供给低靡，需求未被开发的现状下，“指导意见”大病统筹的实施，较大概率是一种契机，推动保险公司发展健康险市场，而根据健康险这种产品本身的特性和国际经验研究，这一市场可能沿着“与政府、医疗机构建立合作关系，参与社会医疗保障进程→在参与社会医保的基础上，展开商业健康险的市场，整体规模不断扩大，但利润率较低→在市场增大的基础上，积累大量的客户数据和理赔数据，据此开发出更符合市场需求，并且利润率合理的产品→整体健康险市场从规模和利润上同时对公司业绩构成推动作用”的路径发展。

　　目前的保险市场中，健康险仅占较小的一部分，2011年健康险保费量691.7亿元，占寿险总保费量的7.1%。其中的大部分健康险是作为主险的附加险种售出，如果考虑到这种情况，健康险实际占总保费的比例会大幅下降。另一方面，从4家健康险公司的财报可以看出，目前的市场中健康险并不赚钱。主要的原因是保险公司与医疗机构之间缺乏合作机制，保险公司对理赔环节缺乏控制，使赔付率波动性较大；另一方面，健康险定价本身经验不足，缺乏准确的概率经验。但从需求端分析，健康险是一个很大的市场，我们尝试分析健康险市场大致在怎样的量级上。假设2012-2015年GDP增速为7.5%，2016-2020年GDP增速为7.0%。卫生费用占GDP的比例稳定在5.0%。个人负担卫生费用比例保持下降，2012-2015年以每年2PCT下降，2016-2020年以每年1PCT下降，模拟的结果，到2020年时，个人负担卫生费用为9，716亿元，它对应了健康险的饱和市场需求。但实际情况下，投保情况远不可能达到饱和状态，我们仅以10%投保水平估计的话，健康险保费的市场规模也将在千亿元量级。

　　面对这样一个大的潜在市场，与社保的合作很可能是一个契机，能促进健康险作为一个产品大类正式打开大门。一方面，与社保的合作，可以使公司与医疗机构之间建立起密切的合作关系；另一方面，可以为公司积累大量的经验数据，帮助公司对健康险产品准确定价，解决了健康险发展路上的两大问题。与社保的合作与车险市场比较相似，先通过交强险打开市场，积累了客户群和经验，上规模后，再通过商业车险达到盈利的目标。

　　“合作→规模→经验→利润”，尽管“健康险”概念的投资故事时间上比较长，过程也具有不确定性，但其结果是确定的，这种确定性建立在市场对健康险保障的切实需求上。