然而，我国的社保制度起步较晚，而且在“统账结合”的制度确立前没有积累，随着老龄化程度不断加深，各省区统筹账户每年都有巨大的支付压力，多数地区不得不挪用个人账户的资金，由此形成规模庞大的“空账”，目前这一数字据估算约有1.4万亿元。

　　为解决“空账”可能带来的养老金支付压力，中国在2000年开始了“做实”个人账户试点，但对个人缴费账户做实，现在养老金收支就有缺口。根据人力资源和社会保障部的统计，2010年若剔除1954亿元的财政补贴，企业部门基本养老保险基金当期征缴收入收不抵支的省份共有15个，缺口高达679亿元。

　　社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文表示，随着养老保险扩面征缴不断推进，个人账户“空账”黑洞也将以更快的速度扩大。此外，以接近10%的平均涨幅连续8年调整企业退休人员基本养老水平，更使得许多地区筹集的养老金连按时给付都非常困难，已经到了难以离开财政补贴的程度。

　　除了收支缺口增大外，养老金制度还存在着收益率低的痼疾。根据相关规定，目前社会保险基金结余只有存银行和买国债两种投资渠道，据郑秉文测算，2000年至2008年全国社会保险基金总的收益率可能不足2%，以通货膨胀率为5.6%计，2011年损失接近1000亿元，面临巨大的贬值风险。

　　全国政协委员、国务院发展研究中心研究员张小济在接受《经济参考报》记者采访时指出，到“十二五”末，我国老龄人口将达到2.21亿，老年人口比重将达到16%。随着人口老龄化进程加速，这种基本养老保险“一柱独撑”的局面将给政府造成越来越大的支付负担和管理压力，甚至可能出现难以满足庞大养老金支付缺口的问题。

　　另一方面，养老保险从制度全覆盖到实际全覆盖也仍有很长的路要走。张小济认为，养老保险覆盖范围扩大面临诸多困难，大量的非公有制经济组织从业人员，灵活就业人员，农民工和被征地农民仍游离在制度之外。缴费与待遇之间关联性差，各类养老保险之间缺乏健全的转移接续制度也仍然在抑制着这部分人员的参保积极性。

　　不仅如此，即便对于已纳入到社会保障体系中的人来说，过度依赖于基本养老保险可能导致退休后待遇水平低下也是值得注意的问题。

　　根据国际经验，养老金替代率(劳动者退休时养老金领取水平与退休前工资收入水平的比率)达到60%至70%才可维持基本生活水平，如果低于50%，则生活水平较退休前会有大幅下降。而据业内人士测算，以北京为例，对月收入超过5000的人群来说，按照目前的支付规则，退休时的基本养老金替代率水平大概为18%至26%。全国范围内看，随着经济社会的发展，基本养老保险替代率连续6年下降，目前已降至50%以下。

　　应对：完善多层次养老保险体系迫在眉睫

　　一些代表委员表示，在人口老龄化不断加深的情况下，必须正视过度依赖基本养老保险带来的风险，完善多层次养老保障体系迫在眉睫。

　　全国政协委员步正发表示，社会发展到一定阶段，养老只靠国家太片面，只靠个人太单薄。因此，发展多层次养老保障体系，要明确国家、企业和个人三方责任的合理分担，这也是建立完善的养老保障体系的发展趋势。

　　事实上，我国也较早意识到了企业年金和商业养老保险在养老保障方面的作用，并实施了一些相关优惠政策，但激励效果并不明显。而企业年金个人缴费部分和上海个人税递延型养老险政策的税收优惠政策尽管经过反复论证，仍多年难产。

　　对此，马蔚华认为，要完善多层次养老保障体系、必须通过加大企业年金税收优惠力度，特别是明确其中个人缴费部分的税收优惠政策，扩大企业年金市场规模，形成“中间大两头小”(基本养老金和个人养老金比例小，企业年金占比大)的养老金保障稳定结构。他建议，由税务部门牵头，组织研究、规划企业年金个人缴费部分所得税延期支付的税收体系，为出台企业年金个人延期纳税的法律规定做好准备。

　　关于个人税收递延型养老保险的试点，一直是“但闻楼梯响，不见人下来”。对此，全国人大代表、山东保监局局长任建国在《关于统筹协调发展商业保险与社会保险的建议》中表示，建议推进社会保险与商业保险统筹协调发展，加快个人税收递延型养老保险的试点，力争早日全面推广，“使个人养老保险成为与基本养老保险、企业年金相并列的养老保障体系三大支柱之一”。

　　任建国还建议，要加强社会保险与商业保险统筹发展的顶层设计。他指出，目前商业保险在社会保障体系中的具体定位、作用和范围并不清晰，参与社会保障体系建设的途径和方式不够明确。对商业保险机构提供补充保障和经办社会保险缺乏具体的制度安排。

　　此外，全国政协委员、中国人民保险集团公司总裁吴焰提交的《关于加快推进个人税收递延型养老保险试点的提案》中指出，我国目前已经基本具备开展个人税收递延型养老保险试点的条件，建议由财政部、保监会、税务总局和有关地方政府加强协商协作，加快完善并出台最终试点方案，实质性启动相关试点工作。