马先生今年56岁，是某大型企业基层管理者，月收入9000元；马太太今年54岁，是一名初中教师，月收入5000元。

　　夫妻二人均有社保和退休金，无其他商业保险。马先生的女儿27岁，已经出嫁，不需要父母补贴，但是每月也没有给父母赡养费。

　　马先生现有一套无按揭自置住房，价值85万，定期存款20万，活期存款5万，股票市值5万。马先生希望退休后能维持现有生活水平，并且能出国旅游一次，同时也希望退休时能拥有50万元现金资产。请问该如何理财？

　　方案一：借鉴“110”规划

　　【财务分析】

　　马先生夫妇已近退休年龄，家庭月收入14000元，扣除生活开销，月节余不少于1万元。以马先生60岁时夫妻双方同时退休推算，还可积累48万元，加上已有的30万现金资产，可轻松实现退休时拥有50万现金资产和出国旅游的目标。

　　马先生夫妇退休后，即便按现有收入4折计算，每月也有5600元，维持现有生活水平不成问题。每年的退休金节余可用于旅游。随着马先生夫妇的年龄增长，还可增加雇用小时工乃至住家保姆的费用。马先生夫妇均有社保和退休金，以现在的年龄再去投保健康、大病等商业保险已无实际意义，适当配置一些低保费高保额的意外伤害保险即可。

　　【理财建议】

　　理财篇退休老人面对的最大问题是收入和健康。财务上的最大威胁来自通货膨胀，必须提早打算。在这一点上，马先生已有所考虑；其次是健康问题，必须保有充足的备用金以应对突发的医疗事件，因此退休老人的财富结构既要考虑收益性，又要保持足够的流动性。

　　美国最近有一项被称为“110”的理财规划，即用110减去现有的年龄，就是应该持有的投资性资产比例。以马先生为例，可以将54%的现金资产投资于股票和基金，同时随着年龄增长，财富结构逐渐归于保守，直至全部转为银行存款。

　　马先生目前的投资性资产尚不足现金资产的17%，组合收益率有待提升。

　　从中短期来看，马先生夫妇的收益性需求高于流动性需求，应降低储蓄数额，将其转为股票或基金等风险投资，可考虑“三三配置”，即：10万元安全资产，用于购买国债或保本型理财产品；10万元稳健资产，3万元定期储蓄作为应急备付金，7万元购买折价率高的封闭型基金；10万元风险资产，用于股票投资。每月节余的1万元可用于定期储蓄和ETF基金定投，比例为8：2，积累一段时间后，再按三三比例重新配置。

　　生活篇空巢家庭的养老最终要依靠社会养老来解决。马先生可以物色设在风景区、条件良好的社会养老机构作为养老处所。此外，对于房屋和身后事的处置，也要准备两个以上的方案，并提前征求女儿意见。