持续了10年之久的2.5%传统寿险预定利率上限有望放开。日前，中国保监会下发《关于人身保险预定利率有关事项的通知(征求意见稿)》(以下简称“征求意见稿”)，拟将传统人身险预定利率定价权交给保险公司，这意味着传统寿险预定利率将进一步市场化。有业内人士分析，在加息预期下，传统险预定利率一旦放开，将导致险企提高预定利率水平，而从理论上讲，利率上调0.5个百分点，保费可便宜二成，从而加大寿险产品吸引力，但利差损隐忧或使不少险企不敢轻易降价。

　　利率放开后

　　长期险需求将逐渐增多分红险万能险影响不大

　　根据征求意见稿，此次利率放开仅为传统人身险产品，即是指签发保单时保险费和保单利益确定的人身保险，而分红险、万能险等保单收益具有不确定性，仍设有最低保证利率，分别不得高于年复利2.5%，因此影响不大。目前投连险、万能险基本上已经停售，而是回归到分红险、传统险产品上来。据统计，从去年至今，中国人寿、中国平安、中国太保、泰康人寿的分红险业务占比分别达到80%、70%、40%、48%以上，而国寿、平安和太保传统险占比分别为15%、4%和24%。

　　“传统人身险利率放开后，保险公司产品体系将会有所调整，市场对长期险的需求会越来越大。”一位外资保险公司有关人士表示，利率放开可刺激消费者购买保障功能较强的长期寿险产品。

　　据了解，目前主要的传统寿险包括定期寿险、终身寿险和两全保险等，而预定利率对于终身寿险、两全保险等业务影响较大，对定期寿险和健康险影响较小。

　　“不过，对传统寿险销售产生影响的因素还包括当地社保水平、人口结构等，如当地社保条件较好，医疗稳定，消费型附加险的需求力度未必会明显增加，同样，如果当地人口养老需求较大，会更倾向于购买长期寿险、养老险等。”上述外资保险公司人士称，从广东保险市场来看，居民购买保险较为理性，如果利率上涨，会倾向于将保险作为储蓄投资的一个渠道，如果利率下调，则作为规避风险的选择，利率上涨下浮对其购买保险影响不大。

　　由2.5%升至3%保费降低20%

　　根据征求意见稿，传统人身险预定利率由保险公司按审慎原则自行决定，对传统人身险产品进行定价，应当符合一般精算原理。目前，传统寿险预定利率为2.5%，该预定利率执行于1999年，当时一年期存款利率为2.25%，但随着央行于2007年起频繁加息，寿险预定利率与银行存款利率出现倒挂，市场上针对寿险利率调整的呼声就开始不绝于耳。