随着医学的进步、经济生活水平与个人降意识的改善，人类在养育更少孩子的同时，比前世代的人更长寿。生育率的降低带来了人口的缓慢增长，成年人死亡率的降低导致了人口的老龄化，给个人生活和社会保障都带来了严重的挑战。

　　美国政府在解决养老方面提供了三个层次的保障：一是政府养老金，政府通过社会保障体系为人民提供最低限度的基本福利保障；二是雇主养老金，是在雇员工作期间由雇员、雇主分别缴费的退休计划，也称为企业年金，这一部分收入在某种程度上已成为美国老年人退休收入的主要来源；三是个人养老保险即个人年金保险，即保险公司提供的年金产品。最近几年，小企业主提供的退休保障逐渐从雇主资助的退休计划转向更具自由选择权的退休储蓄工具，如年金产品和万能寿险产品等。在政府政策的引导下，美国的年金保险市场从1970年开始保持着快速发展的趋势。作为社会保障的第三支柱，分析美国个人年金保险迅速发展背后的制度基础，对解决现阶段我国社会保障不足的问题具有借鉴意义。

　　美国个人年金保险的税收优惠政策

　　年金是一种重要的退休保障计划，美国对购买个人年金保险、参加退休年金计划都给予税收方面的优惠，支出可以从应纳税的收入中扣除，投资收益可以延期纳税。按照美国国内收入税法，如果年金属于个人退休储蓄计划，这部分支出可以享受税收优惠，这些计划称为节税年金计划。在计算联邦所得税时，个人在节税年金计划中的缴费(通常规定上限)，将从薪水中扣减，因而降低了当年的应纳税收入，而且退休账户的投资收益在领取退休收入时才纳税。享受个人退休储蓄计划的延期纳税的好处是：由于个人所得税率是超额累进的，在工作期间的收入会高于退休后的收入。将这部分收入存入税收优惠账户，一方面可以降低工作期间的应纳税收入，另一方面由于退休后收入低于工作期间的收入水平，这样就能够在退休后以较低的税率纳税了。

　　如果所购买的年金产品不属于税收优惠的个人退休计划，保费就不能享受节税优惠。在缴纳联邦所得税时，将区分本金和投资收益：本金部分，因已缴纳所得税而视为免税收入；投资收益部分，因未缴纳所得税而视为应纳税收入，在领取年金价值时，延期缴纳。非节税年金产品虽不能完全节税，但延期纳税意味着投资者可以使用这些资金获得投资收益，因而对于不能享受税收优惠条件的人，也具有很大的吸引力。