人身险新规终落地：小公司日子难过了
向日葵保险网
[导读]：摸底万能险、规范中短存续期保险产品健康发展、守住不发生区域性系统性风险底线……由举牌为始，万能险似乎成为众矢之的，打开了潘多拉的“魔盒”。
而与此同时，黄洪亦强调，人身保险行业供给侧结构性改革要顺应经济社会的发展变化，服务根本需求。顺应财富管理发展趋势也是行业供给侧结构性改革必须重视的方向。万能险、
投连险等带有财富管理功能的险种产生于经济环境变化，产生于消费者的真实需求，是保险保障功能的延伸。而如何在产品、经营、投资策略上走稳“平衡木”，不仅仅是监管不断思考的问题，亦考验保险机构的决断力。
增强“免疫力”
在此前传言征求意见稿将要下发时，新规就引发了小“骚动”，不过，新规的正式下发亦会对市场产生影响。海通证券(15.830,0.02,0.13%)针对行业影响的点评是，明年“开门红”后，行业保费与投资规模将下降。新规规定不符合要求的保险产品在2017年4月1日前全部停售。受规模限制与结算利率下降的影响，中短存续期产品规模明年将显著下降。而监管层预期的影响是，万能险等人身保险产品定价利率和负债成本将逐步回落，产品激进定价和高结算利率行为将受到显著遏制，业务结构将逐步优化，保险公司盈利能力、风险防范能力和可持续发展能力将进一步增强。实际上，新规对大型公司的影响较小，保险业几艘“航母”级机构均不断在强调转型发展，而持续转型也是刚刚过去的保险行业中报季的关键词之一。
当然，在考虑到新老产品切换、中短存续期产品额度控制等政策执行时采取“软着陆”政策的同时，提高保险行业的“免疫力”亦势在必行。除了对中短存续期业务占比提出比例要求：自2019年开始中短存续期业务占比不得超过50%，2020年和2021年进一步降至40%和30%，保监会还出台了严守风险底线的“组合拳”，严守风险底线。
“组合拳”包括密切关注新规执行情况和行业中短存续期业务等发展情况；进一步推进保险公司调结构、转方式，加快风险保障型和长期储蓄型业务发展，要求保险公司要姓“保”，防止大股东把保险公司变成融资平台；进一步强化对保险公司现金流的监测预警，定期开展现金流压力测试；进一步强化资本约束力度，切实提高行业全面风险管理水平，防范偿付能力不足风险；进一步强化保险公司资产负债配置监管。
无论是产品端的结构调整监管、还是偿付能力监管、现金流压力检测、资产负债监管，都是提高保险公司“免疫力”的举措。近日亦有消息称，保监会决定开展保险机构风险防控有效性专项检查，检查要点多达212项，核心内容包括：公司股东是否存在股权代持问题，控股股东是否对保险公司资金调动等进行非法干预，是否存在重大决策先执行后报董事会审议批准的情况，控股股东是否存在向保险公司借款或由保险公司为其担保等问题。
