距离由
万能险新规引发的“骚动”不久，包括万能险在内的人身险产品新规终于落地。和此前传闻的“征求意见稿”不同，虽然新规坚持了对于中短存续期产品的控制，但监管在“平衡木”上亦考虑了循序渐进的节奏。
实际上，保险发展模式的分歧一直是近半年来业界最为关注的热点，与此同时，产品端的策略分歧亦成为谈及保险行业的必谈话题。“保险姓保”，近日被保监会主席项俊波在多个场合强调。监管层也在“管住后端”方面频频出手，新规亦在此范畴内。
新规的基本三原则是防异化，即“保险姓保”、杜绝将
人身保险产品简单异化为短期理财产品的行为；控总量，对于中短存续期产品，继续实施严格的投入资本与净资产取大的总量控制政策，控制好风险总敞口；稳调控，即充分考虑市场的可承受力，把握好监管政策分寸，避免“急刹车”或“一刀切”。
“决断”万能险
在新规中，对万能险也做出了很多限定。有这样几个比例值得注意，一是人身险费率市场化改革中将保险金额与保费或账户价值的最低比例要求由105%提高至120%，二是下调
万能保险责任准备金评估利率。
据多位保险公司精算人士解读，对这两个比例的简单理解是提高了保障，第一个比例用较为形象的例子，可以理解为保险的账户价值为100%，多出来的比例即代表附加的保障价值，有明显提高；第二个比例可以简单理解为万能险将提取更多的准备金。针对新规的解读，太平洋寿险总精算师陈秀娟表示：“这是考虑当前保险公司的负债成本和投资收益情况，增强保险公司未来履行合同义务的能力，避免一味缩短期限、拉高收益，防止恶性竞争机会，出现利差损风险，引导保险公司回归理性。”
无论是大幅提高万能保险等人身保险产品风险保障水平，还是进一步强化人身保险风险保障功能，都是“保险姓保”的体现。当然，在“保险姓保”的前提下，万能险亦绝非一无是处，保障和财富管理亦非冲突之源。9月3日，中国保监会副主席黄洪曾在首届中国寿险发展论坛上表示：“既要遵循行业的经营规律，也要顺应发展趋势，从行业在国民经济体系中的定位和角色中寻求调整的路径和方向。”
黄洪强调，遵循行业规律，必须坚持“保险姓保”。风险保障是行业安身立命之本，也是行业核心价值所在。后来衍生出的储蓄和财富管理功能，也是服从和服务于风险保障功能，有主次之分，先后之别。推进行业结构性改革，必须始终坚持风险保障加长期储蓄的根本定位，坚持“保险姓保”，绝不能舍本逐末，更不能本末倒置。
