保险业务依赖平安
证券时报记者从业内了解到，尽管号称国内最大的互联网保险营销平台之一，但由于“金保盟”只服务中国平安(66.98,1.28,1.95%)一家公司，“金保盟”在保险业内的知名度并不很高。数名从业多年的保险业人士均对记者表示，“从没有听说过这个网站”。
数据显示，烟台伟岸2014年的营业收入全部来自平安财险和平安人寿[微博]的互联网推广，其中平安财险占比高达95.81%。
不过，这丝毫不影响券商分析师对三泰控股给出整体逾200亿元的估值，特别对其刚刚以7.5亿元收购的“互联网保险业务”给出50亿元乃至70亿元的估值。
平安证券将三泰控股分金融服务板块、智能速递箱板块和互联网金融板块三个板块进行估值。具体而言，对照可比上市公司43.5倍平均市盈率，给予金融服务板块业务44.23亿元估值；对智能速递箱板块给予了100亿元估值；在互联网金融板块，对照A股上市互联网金融公司高达140倍的市盈率，平安证券给予了79亿元估值。平安证券表示，在不考虑三泰控股各项业务之间协同效应的情况下，三泰控股的估值为224亿元。
国信证券也给予了三泰控股逾200亿元的估值。国信证券表示，参照A股互联网金融股票的动态市盈率149倍，考虑烟台伟岸2015年承诺业绩5050万元，对应可比市值为75.2亿元，考虑到金保盟没有大智慧、东方财富通等公司的同等影响力，同时给予30%折价，对应市值52.7亿元。
值得一提的是，虽然烟台伟岸和平安财险合作程度很高，特别是在商业车险互联网推广而形成的保单收入方面，烟台伟岸占平安财险该业务的40%左右，但烟台伟岸与平安财险和平安寿险的《网络广告发布合同》为一年一签，其中与平安财险的合同将于2015年3月17日到期。
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