“适度做理财可以，但主打理财型产品，尤其是几乎没有保障功能的万能险、投连险，这与回归保障的转型之路背道而驰。”某寿险公司人士表示，保险公司做理财产品，与银行、基金等机构相比并没有优势，近两年因收益率低而频频发生的退保就是例证，而且很多销售误导也是因为过度强调收益率发生的。

　　“保障是保险的本质，也是保险公司在整个金融体系中争取话语权的根本；对于保险公司来说，在低利率周期下保障性险种也能保障公司的利润率，是保险公司长期稳定发展的保证；对于客户来讲，目前在客户多元化的理财需求中非常缺乏保障，为了未来的发展，保险公司应该去培育市场的保险意识，而不应该是简单地去迎合市场，等市场觉醒。”某寿险公司战略发展部管理人士表示。

　　近几年，保监会亦在大力倡导保险回归保障本源。各家保险公司保险产品营销中也纷纷强调保障功能。

　　但是，也有业内人士指出，目前市场上的大部分产品并不是保障型的产品，目前占九成的分红险实质上也是偏理财的，只是相比于万能险、投资险，保障功能更多一些。“明明是理财型的产品又不能讲收益率，这才是销售误导。”上述寿险公司人士表示，“而且不同发展阶段的公司，需要不同的产品结构，新公司、小公司不做理财型的，可能就活不下去。”

　　某寿险公司总经理认为，目前保险公司存在一个误区，就是保险公司只能做保险产品，保险产品就应该是保障产品。“其实不然，保险公司首先是个金融机构，金融机构的共性应该保留，银行在做理财，信托在做理财，基金、券商都在做，为什么保险就不能做？为客户实现资产的保值增值，不也是一种保障？这些年保险公司羞羞答答推出万能险、分红险，实际上就是理财产品，却又非要加上保障功能，说是保障实际是理财，说是理财又有保障，最后说什么客户都觉得是误导。”

　　所以该寿险公司总经理认为，应该将保险产品保障功能与理财功能分开，可以进行组合销售，但不是混在一起。“有人担心这样保障型产品会更卖不出去，我反而认为满足了客户的理财需求，积累了客户，更容易推广保障型产品。”

　　相关资料显示，在国外成熟的保险市场，主要的两种产品形态是重投资型产品和重保障型产品，投资、保障混合型产品则占比很小，多在10%以下，而日、韩、中国香港投资、保障混合型产品占比相对较高，在20%～50%之间，而中国这一占比近90%。

　　值得注意的是，个别保险公司已经开始探索将两种功能分拆，其中今年成立的弘康人寿明确提出这一口号，致力于提供简单、透明的保险产品。但是否适应中国市场，效果还有待检验。