监管日益严格，“万人迷”被戴上“紧箍咒”

　　实际上，热爱万能险的投资者很多，在2015年，很多这类具有保障和投资双重属性的产品能保证7%~8%的收益，立马成了市场“万人迷”。但随着监管日益严格，曾经炙手可热的万能险短期产品快速“退烧”。哪些产品可以替代“万能险”？在业内人士看来，投连险、养老险、互联网大平台的理财产品是不错的选择，也可以关注下短期理财基金、银行理财产品等。

　　万能险已变成理财产品

　　在2007年，中国万能险的规模还不足1000亿元，但到了2015年，已经有57家保险企业涉足，保费总收入达7647亿元。今年前五个月，我国万能险保费达7596.3亿元，同比大幅增长178%。

　　湖南省保险行业协会专家表示，基于比较高的结算利率，万能险在过去几年成长非常快。高收益伴随着高风险，万能险占比过大，对保险公司的盈利能力提出更高挑战。

　　万能险更大的问题在于中短存续期——把应当提供长期风险保障的保险，变成了中短存续期的一个产品。“这种产品实际上就不是一种典型的保险产品，已经变成一种理财产品。”

　　对于一些风险管理做得不到位的公司，做这种中短期的业务，实际上风险非常大。因此，2016年以来，保监会密集出台了多项规定，对万能险的规模、经营管理等进行了限制和规范。累计对27家中短存续期业务规模大、占比高的公司下发了风险提示函，还叫停了前海人寿的万能险产品。

　　四类理财产品可接档

　　收益率接连走低、产品被叫停，“万能险”可能踪影难觅，投资者不妨考虑投连险、养老险和互联网金融平台产品和银行理财产品。

　　A

　　投连险、养老产品

　　门槛低，收益和保障均衡

　　目前看，投连险产品参考收益率较高，是近期一个热门品种。

　　从某大型互联网金融平台来看，目前有天天盈、月月盈、季度盈、年年盈、两年盈品种，历史年化投资回报率分别为4.05%、4.5%、4.8%、5.2%、5.5%。这些产品基本为投连险，投资门槛一般为1元起，支持18~70岁购买。

　　另一大型平台也有多款投连险产品，如一款投连险产品，锁定期为365天，参考年化收益率为4.3%。

　　养老险也是近期市场上的热门产品。记者了解到，目前一家大型保险公司的养老产品，封闭期34天的预期年化收益率达到4%，门槛也仅1万元，主要投资流动性资产、固定收益类资产等。

　　提醒：二者给出的一般是预期收益率。投连险的投资范围很广，规模和投资收益率与股市有很强的相关性；投连险初始费率较高，如果购买后一两年就退保，会扣除初始费用、账户管理费、风险保费、退保费等。