十年前，保险在中国的常态是，人寿险、人身意外险、教育险等保障险种风靡市场；而如今，保险在国内的趋势转变为，分红险、投连险、万能险等理财方式兴起。近年来，在央行多次下调基准利率的大环境下，兼具了理财和保障功能的“理财型”保险产品成为许多投资者的理财首选。

　　而就在本周二，保监会发布的新规中明确了保费姓“保”的原则，大幅强化了万能险等人身险产品的风险保障水平。那么，在监管部门有意为“理财型”保险关上潘多拉“魔盒”的情况下，这类“多功能”险种将会受到哪些影响？其理财功能是否仍会具有竞争力？在发生离婚、遗产继承等变故时，此类险种是否属于“个人财产”？针对投资者关心的几大问题，本期投资有道请来了三位保险业资深人士解答。

　　1、新政之下，对于投资者来说，以万能险为主的“理财型”保险将会发生哪些变化？

　　记者：新规主要针对万能险做出了许多限定，其中有两点值得关注：一是，人身险费率市场化改革中将保险金额与保费或账户价值的最低比例要求由105%提高至120%；其次，新规将万能险责任准备金评估利率上限下调0.5个百分点至3%。

　　史晓琦：新规主要对保底利率、现价、贷款利率做了进一步限制，以此希望缩减类似短期存续产品的总量，以降低保险公司资产期限错配的风险，和产品本身的收益性关系不大。

　　蒋卫民：目前万能险的投资账户权益客户可随意支取投资资金，而随着新规出台，中短期存续万能险的销售量可能会减少，灵活性较强的短期万能险产品将有所下降。不过，新政不会对万能险、投连险、分红险这类“理财型”保险的收益本身产生影响；同时，新政明显提高了对投保人风险保障部分的要求。

　　纽丽丹：新规在不影响产品本身理财功能的情况下，更多的是考虑行业发展的持续稳健，而未来“理财型”保险产品的收益主要与各家保险公司的实际投资收益相关联。

　　2、与一般的保障型险种或银行理财相比，分红险、投连险、万能险等这类“理财型”保险，具有哪些优势？投资时需要注意什么？

　　记者：根据保监会公布的2016年1-2月保户新增投资款数据来看，规模已达到4068亿元，超过2014年全年水平，增速达创纪录的205.19%。

　　史晓琦：相对来说，“理财型”保险保费较高，侧重理财功能。“保障型”保险与“理财型”两者在功能上最明显的区别是：前者以身体生命为保障，把生存利益为目标；后者以意外医疗赔付为主，把养老和教育作为补充。

　　蒋卫民：相比于银行理财产品，“理财型”保险尤其是分红险，由于资产配置的长期性，在一定时间的积累下能体现出较好的收益性，部分“理财型”保险年化收益能达到5%，甚至更高。但在购买此类产品时，投资者还需了解自己的理财目标和功能指向，不能一味地追求高收益而忽略了保险产品的本质。

　　纽丽丹：万能险产品的收益率基本在1.75%-2.5%，适合有较大投资能力的稳健人士拥有，既可兼顾投资功能，又能作为未来的养老金储备；分红保险则是30-40岁人群的首选，可用于养老补充、子女教育储备；而投连险由于具备盈亏自负的特点，适合有较高的风险承受能力并清晰了解投资风险的人群。

　　3、如果出现家庭离婚，或遗产传承，进行财产分割时，“理财型”保险如何处理？

　　记者：“保险属于个人财产，离婚时不可分割”，被不少投资者视为一条“铁律”，但实际上，根据相关规定，“理财型”保险在离婚时也应作为夫妻共同财产进行分割考量。

　　史晓琦：事实上，“理财型”保险通常在离婚或遗产继承等情况下将被纳入分割范畴，但也需视个案情况而定。根据法律规定，这类险种的分割情况主要是婚姻存续的起止日期、投保人、保单受益人三个因素说了算。

　　离婚财产分割时，首先是判断婚前财产还是婚后共同财产，一般情况下，“理财型”保险如果在婚前购买并缴费完成，就视同婚前财产，不参与离婚财产分割；如果投保人是父母，则认定为父母对被保险人的单方赠与，也不参与离婚财产分割；但婚内购买的“理财型”保险均属于夫妻共同财产，在遇到离婚时，通常会根据情况进行协商归属。

　　蒋卫民：根据保险法认定投保人拥有对保单的处置权和投资增值收益的所有权，“理财型”保险的持有人以投保人为认定依据。但有一种情况例外，即夫妻关系存续期间，如因人身伤害或疾病获得保险赔偿，保险金属于夫妻一方的个人财产，无需分割。

　　纽丽丹：由于我国尚未出台《遗产法》，在保险遗产的继承上参照《婚姻法》，因而主要是以指定受益人为主。通常保单会被要求填写身故收益人，可以是一人或多人，可以是同一受益顺序不同受益份额，也可以不同受益顺序。但在购买保险时，建议指定受益人的顺序可以是多人、多层次的，以减低传承的复杂性。（来源：浙商网）