近日，互联网金融又遇大事，百度与中信银行成立直销银行：百信银行，这意味着BAT三大巨头均以不同形式拿到银行牌照。至此互联网金融“井喷式”发展过后，进入了新的排位赛，行业加速优胜劣汰，向寡头时代迈进。

　　正如行业人士评价“互联网金融指导意见出台后，互联网金融将加速洗牌，预计2016年底整个互联网金融理财端格局就会比较清晰，将出现少数寡头，有可能是两家超大型寡头”。

　　于是行业内外开始纷纷猜测：在互联网金融理财端寡头时代来临之时，谁会被剩下来？

　　以下三类则成为大众眼中未来巨头的希望：1、拥有深厚背景的“富二代”，如有腾讯微信支付支撑的微众银行和阿里支付宝背后的招财宝。2、自身专业背景过硬，将风控做到极致的正苗儿，比如平安系的陆金所等。3、不局限于P2P模式的综合理财平台，用P2B和P2G等模式实现差异化的“草根派”。如铜板街、挖财等。因此今天响铃这货以“坐井观天”之功短评几款明星产品，看看谁最有可能成为最后的霸主。

　　“富二代”招财宝，拼爹近期不可期

　　今年8月25日，小微金融对外正式发布又一款互联网金融产品“招财宝”。（此前还有余额宝），据说招财宝自上线以来交易金额已经超过100亿元。需要注意的是作为理财产品代销平台，招财宝与发行理财产品金融机构的关系只是渠道商与供货商的关系，对接的是理财产品的供销。而且招财宝是用“团购”的方式汇聚起资金相对少的“散客”并让其享受大额购买才能享受到的年化收益。这种模式刚好借助于余额宝海量用户做后盾，并通过统领电商的老爹阿里不断输血从而表现出巨大的想象空间。阿里力推招财宝也是“司马昭之心路人皆知”：一是希望延续余额宝的辉煌，二是转化电商集聚的海量用户的存量理财资金，再造阿里金融帝国。但这一步棋是否真能“称心如意”，“富二代”招财宝靠拼爹是否能成常胜将军，现在还不要太乐观。

　　首先，从招财宝变现的核心功能来说，只是将理财产品的收益权更变，而没有增加新的价值，他的变现功能实际上是把A用户手里的理财产品到期收益作为抵押，使得提供个人贷款项目的B用户享受到期收益。一个没有创造价值的产品终究做不成生态。

　　其次，招财宝如要“独霸一方”，仍受制于两点：1、行业市场规模，也就是代销的理财产品规模到底有多大，小池子里难养大鱼；2、核心功能是否为强兵刃，也就是变现功能是否真能突破风险且固化收益还不影响招财宝理财产品规模。

　　再者，招财宝目前仍然面临着诸多不确定性，如：1、交易规模提高，资金交易增加后，交易风险如何规避？2、如何应对因国家基准利率发生较大幅度变化产生的利息差和供需不平衡。3、在5%到7%相对较低的收益率之间，招财宝如何保障自身成长的速度和规模。4、招财宝如何做到在不抢余额宝生意的同时，还能在老爹面前“呼风唤雨”。

　　总之，阿里在让余额宝与招财宝左右互搏之时，总有损伤，短时间拔得头筹可能性不大。