问：具体特色如何？

　　答：开启个人“金账户”理财白金时代，即交即领，快速返还，生存金、年金、满期金，三金都可进入万能白金账户。复利滚存，双重保底收益，高起点增值。躺着能理财，睡觉也增值，复利大威力。就此产品，笔者走访了中国人寿河北省分公司个险销售部副总经理张晓。

　　国寿鑫如意预定利率上调61%意味着什么？

　　笔者：去年8月中国保监会放开传统寿险预定利率2.5%的上限后，寿险市场悄然生变。中国人寿此番推出直顶保险产品预定利率上限的年金保险，产品预定利率从之前的2.5%调升至监管规定上限的4.025%，上调幅度达到61%。这意味着什么？

　　张晓：2013年8月初，中国保监会宣布普通型人身保险费率改革正式启动，新政策将人身保险预定利率定价权交给保险公司和市场，不再执行2.5%的上限限制。这意味从1999年6月开始执行14年的利率上限正式放开。据寿险业精算专家介绍，从寿险产品定价基本原理上看，寿险产品的预定利率是寿险产品定价时，用于计算保费的长期保证利率。影响寿险预定利率的因素有很多，主要包括利率环境、投资环境及监管机构对于定价以及评估、偿付能力的监管。通常来说，预定利率越高，持有者到期回报越高，或者说，预定利率越高，在同等保额情况下，对应的保费也就越低。

　　笔者：国寿推出首款直顶保险产品预定利率上限4.025%的年金保险，购买养老保障型寿险产品，保障更高了，收益更高了，对整体寿险产品结构也是一个巨大的转变。

　　张晓：我国人寿保险产品预定利率不能超过2.5%，预定利率过低，长期寿险产品的价格一直被2.5%的利率上限所制约，这种限制也令纯保障性的寿险产品的吸引力越来越低。数据显示，传统寿险产品在全部寿险保费中占比由2002年末的44.19%，一路下跌到2012年末的9.1%；分红险、万能险等产品的份额则从55.81%一路攀升到90.9%，2012年当年的新单业务中，理财型保险产品占比达到98%。

　　这类带有投资功能的保险产品，由于个人所交的保费，并未全部用来进入个人保障的资金池，而是部分进入到投资账户。

　　尽管过去20多年，中国寿险市场高速发展，但中国传统型寿险保险及养老保险依然发展缓慢，长期寿险保单人均持有量仅0.1张，远远低于发达国家1.5张的水平，养老金市场也严重滞后。随着预定利率上限的提高，保障更高了，收益更高了，寿险产品市场未来将发生结构性变化，固定回报类产品将增加，保障和收益兼而有之。而此次中国人寿推出的“鑫如意年金组合保险”保障更高了，收益更高了，将会极大地推动大众对保险产品的认知，保险让生活更美好的理念更加深入人心，提升保险的深度和广度。

　　笔者：我觉得这也是保险业里程碑性质的事件，一则是保险资金运用领域更加开放，二则随着注册制的推行，国内资本市场逐步规范健康成长，推出第一款直顶保监会规定的保险产品预定利率上限4.025%的年金保险，显示了中国人寿对自身投资能力和行业发展的自信。在给予高保障收益的同时，稳健进取的投资也会保证收益的不断提升。

　　年金养老财富规划成为未来社会主流

　　笔者：尽管中国社保的覆盖面在扩大，但社保养老金的替代率正逐渐下滑。面对收入增长预期下滑和高通胀的双重压力，越来越多的人开始对未来养老金来源而感到不安。退休前月收入1万多，退休后的退休金只有3000多，退休后收入“一落千丈”的现象非常普遍。商业保险成为社会保障体系的重要支柱，对基本养老起到补充作用。因而未雨绸缪，年金养老保险的概念也逐步为大家接受。

　　张晓：是的。随着中国老龄化社会的到来，年金养老保险规划将逐步成为寿险业的主导产品之一。短期投入，长期受益，“鑫如意”缴费期分3年、5年、10年三档，保险期间至80周岁终止。在保险期间内，生存金即交即领，首次给付的生存保险金为合同所交保险费(不计利息)的10%，以后每年给付的生存保险金为合同基本保险金额100%，直至养老年金开始领取日前。养老金的领取日则有50周岁、55周岁、60周岁、生效满10年四档可选择。自养老年金开始领取日起至80周岁，首次给付的年金为合同基本保险金额的110%，以后每次给付的年金在上一次给付金额的基础上按合同基本保险金额的10%增加。被保险人生存至年满80周岁时，保险合同终止，投保人可以拿回“满期金”，金额是保险合同中所交的全部保费(不含利息)。特别提示的是，投保年龄最小为28天，上限则拓展至70周岁。市场上的寿险产品投保年龄上限以60周岁居多。投保年龄上限的提高，给退休老人也提供了一个获得商业养老保障的机会。

　　笔者：缴费期之后，“鑫如意”可领生存金有一个持续的现金流、50岁之后即可选择如何领取养老金，而且投保年龄上限提高至70周岁，退休老人也获得商业养老保障的机会，这款产品想得确实周到。