王先生一家税后月收入1万，夫妻二人都30岁，两人正常生活的必要开销是月收入的70%，即7000元，结余3000元。假定双方在60岁退休，以需要维持25年的退休生活（寿命85岁）为例。

　　一方面，王先生一家如果把每月结余3000元全部攒起来（不用于储蓄或其他任何投资），一直攒到30年后退休，考虑每年3%的通货膨胀率，可积累108万元（3000×12×30）。另一方面，夫妻两人退休后的25年，一共所需的总支出，折算成其60岁（退休后第一年）的现值（考虑每年3%的通货膨胀率），是515.9367万元。

　　而按照社保养老金替代率40%来计算，则退休后25年夫妻二人的全部社保养老金收入，折算到60岁（退休后第一年）的现值为294.8211万元。

　　在上述计算中，如果不考虑王先生一家今后55年的其他理财规划，比如购房换房、子女教育、购车、旅游等，夫妻俩要保证退休25年维持生活水平不下降，则：总支出515.9367万元-单纯依靠社保养老金的总收入294.8211万元-工作期间积累的现金结余108万元，依然存在113万多元的资金缺口。

　　理财师建议2

　　而深圳另一家银行理财师任先生给出了另外一种算法：若王先生一家税后月收入为1万，按40%养老金替代率计算，60岁退休后每月社保养老金只能拿到4000元。

　　为增加生活品质，退休后的王先生一家决定每月额外增加1000元（也即月消费共5000元）。那么如果按85岁寿命计算，退休后的25年里一共累计需要43.75万元（计算进每年3%的平均通货膨胀率）。

　　如果王先生希望退休后手头更宽裕一些，决定每月额外增加2000元（也即月消费6000元）。那么如果按85岁寿命计算，退休后的25年里一共需要87.75万元（计算进每年3%的平均通货膨胀率）。

　　“其实，每种算法都只是个大概数，只能供参考。而且这些数据中，养老金替代率、平均通货膨胀率、个人工资水平等都是变化的，此外个人在生活中还会有些其他意外支出或旅游等支出。这些都并没有计算在内。”任先生表示。

　　郑悦媛建议王先生进行一定的金融资产投资，可配置一些基金组合。股市的投资收益率在12%，王先生可以通过购买股票基金和债券基金的组合，实现8%的投资回报。此外，还可以购买投资型保险产品，银行固定收益产品，信托产品等。

　　兴业银行一位理财顾问建议，养老金准备初期（30岁）可以定期寿险为主，逐渐搭配五年定期储蓄、银行理财及基金产品。

　　tips

　　他山之石

　　美国养老的“三支柱”

　　在美国，普通居民养老金的组成一般是“社会保障+雇主福利+个人安排”的三支柱模式。社会保障是美国联邦政府主导的体系；而雇主福利则是个人在工作期间，由其雇主协助建立的养老金储备（大多可以享受个税递延优待），政府公务员和教师等团体也有他们相应的职业年金福利。个人资产则主要来源于个人的储蓄和投资。

　　就美国现状来看，一位中等收入的居民，能够从社会保障体系中获得的退休收入，能实现38.3%的替代率。为了维持理想的退休生活水准，还需要另外两个支柱的贡献。从年轻时就开始为退休做准备，积极关注储蓄资产的保值增值，关系到个人的退休目标是否能够实现。

　　全球养老金替代率不一

　　世界银行组织建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老金替代率需不低于70%，国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%。

　　以国际经验来说，如果退休后的养老金替代率大于70%，即可维持退休前现有的生活水平；如果达到60%~70%，即可维持基本生活水平；如果低于50%，则生活水平较退休前会有大幅下降。

　　经合组织（OECD）2013年公布的一份有关发达国家养老金替代率的研究报告中称，英国国民国家基本养老金（相当于我国的社保养老金）的替代率为32.6%，法国为58.8%，德国为42%。如果将职业养老金（由私人与公共部门雇主提供给雇员的养老金）纳入其中，英国国民养老金的替代率为67.1%，法国为58.8%，德国为58.0%。