6月初，保监会印发《万能保险精算规定(征求意见稿)》，要求各公司上报意见。至此，继去年8月保监会启动普通型人身险费率改革之后，占据着市场规模约二成的万能险费率改革正式吹响集结号。

　　2011年开始，保险业实施新的会计准则，投连险以及万能险中用于投资的保费不再计入保费收入，这使得不少保险公司纷纷调整产品策略，扩大分红险、传统险比重，收缩万能险占比。

　　万能险的由来

　　万能险，作为一种保险产品，其推向市场一是为了适应民众对寿险缴费与保障的灵活弹性需求，二是为了让投保人能更大程度参与分享保险公司的投资收益，通过一个保险产品，适应人生不同年龄阶段的风险保障与投资增值需求，从而具有较之传统保险产品更普遍的适用性。

　　事实上，这里的“万能”，绝不是我们日常所说的“无所不能”的意思。1979年，世界上第一款万能险在美国产生，由于缴费灵活与保障可调等特点，万能险一经推出就受到了市场的青睐。根据LIMRA(美国寿险协会)统计显示：美国市场1985年万能险占比为38%，此后一直保持在25%左右；在2003年第一季度，万能险市场占比又提升至32%。从80年代中期开始，万能寿险在欧洲各国也显示了强大的市场生命力。短时间内，就抢占了英国、荷兰等国的保险市场。在万能寿险登陆亚洲市场以后，迅速风靡日本、新加坡、香港等地，成为市场销售的主力险种之一。

　　万能险在我国的发展历程

　　2000年，在监管部门强令寿险产品预定利率下降至2.5%之后，为了振兴当时萧条的寿险市场，国内第一款万能险由太保寿险推出。此后十几年间，该险种在我国经历了跌宕起伏的发展历程。

　　2003年—2008年间，伴随国内资本市场的持续向好，该险种保持了两位数以上的增长，在2007年甚至出现了113%的同比增长。但从2008年开始，受累资本市场暴跌，万能险结算利一度连续下调，曾集体跌破4%，受此影响，万能险无论保费规模还是市场份额，均出现了较大程度的下滑。2011年开始，保险业实施新的会计准则，投连险以及万能险中用于投资的保费不再计入保费收入，这使得不少保险公司纷纷调整产品策略，扩大分红险、传统险比重，收缩万能险占比。

　　虽然如此，万能险所具备的独特优势依然为其他险种所无法替代，且进入2012年，随着保险资金投资领域的放开，万能险又被众多中小寿险公司所看中，成为冲规模的“抢钱利器”。2012年8月正式开业的弘康人寿，在银保渠道推出了既不扣除任何初始费用，也不收取管理费，且本身不具备任何保障功能的“零极限”万能险系列产品。至此，万能保险以近乎“全裸”的理财产品形态出现于中国大陆保险市场。