更靠谱的选择，其实还是使用类似保本基金的方法，以存款+股票的形式来进行。分红保险尤其是期交的一般持有期限都比较长，七八年甚至十几年也不少见。正因此，不买分红保险改买保险股也该如此长期打算。目前银行5年期的定期存款利率为5.5厘，即10万元存5年定期，连本带息可以拿回12.75万元。既然如此，假设手头原本有10万元本来准备买分红险的，那不妨可以考虑拿出7.9万元存个五年期定存，这样五年后连本带息可以拿回10.0725万元，确保本金至少100%安全。至于剩下来的2.1万元，我们可以用来买保险股。如果这五年中，有幸我们再遇上一次这样保险股在放大效应下翻倍的行情并且及时套现，那么2.1万元股票投资就变成了4.2万元，再加上定存到期的10.0725万元，10万元可以变成14.2725万元，年化收益7.37%，对于一个100%保本的投资组合来说，已经不算差了至少你购买一个期交分红险，在杂七杂八的隐含初始费用扣掉后，5年后现金价值要变为总保费投入的142.725%恐怕并非容易的事情。
更何况，上述的组合是假设保险股最后跌的不名一文后依然要实现保本来设计的，但事实上这样的几率很小。如果我们更激进一些，认为在目前的估值水品，保险股很少有可能继续下跌50%，那么以此作为估算，只需要6.45万元去存定存，可以拿3.55万元去买保险股，只要保险股五年后没有腰斩，就可确保本金安全。若同样是五年间保险股出现翻倍行情，那么3.55万元就变成7.1万元，加上定期连本带息的8.22375万元，合计变成了15.32万元，年化收益可达到8.9%。
从上述两个例子我们可以看出，买分红保险还是买保险股并不重要，重要的是通过合理的配置以低风险去获取相对较高的回报。在这样的思路下，甚至我们未必要买保险股，而是可以选择那些2017年到期折价率在15%以上的封闭式基金作为替代资产。即使这些基金5年内净值无所作为，那么15%的折价率就将因封转开变成利润，为我们提供更好的防守性有这15%折价率作为安全点，这些基金的净值必须亏损57.5%，我们的本金才可能损失50%，安全性更高。
用微信“扫一扫”，精彩内容随时看
