事实上，据记者走访调查了解，中小寿险公司难以找到自身核心竞争力，盲目做全方位扩展或者过度依赖银保渠道，不注重业务结构，这些都是中小寿险公司亏损的主要原因。

　　中小寿险公司要实现转型，就必须找准自身定位，进行差异化竞争，发挥自身核心竞争力。比如，专攻特点区域；产品创新，在某产品领域打造核心竞争力；渠道创新。切忌盲目扩展，一味追求大而全。

　　保险市场转型发展的根本问题在于，我们是致力于建立“大”市场还是“好”市场？首都经济贸易大学劳动经济学院教授朱俊生说，一直以来，保险市场发展秉持的是物质主义哲学，即做大保费收入变成牺牲一切的过程。“但市场发展并不是开运动会，快的并不一定就是好的。”

　　在他看来，为了实现市场转型，必须把建立“好”的市场作为首要目标，而不是一味强调行业地位与话语权。因此，改革比发展重要。比如，建立市场退出机制，以保证组织试验的多样性；实行费率市场化，以保障市场交易的自由；完善保险市场的民主参与机制，建立解决问题的早期预警系统等。

　　中国保险业用其他国家三分之一的时间，走完了最近20年的扩张路程。时至今日，中国保险业正站在十字路口，考虑从何处着手才能实现从粗放的经营方式向精细化的方向转型。

　　“我个人认为，过冬反而是给寿险业带来了一个机遇，即提供了一个可以理性认识自己的机会。”郝演苏感慨道，过去的十多年，保险业一直处于快跑状态，很少有能够适当慢跑思考的时间。行业发展如同个人发展一样，必须拿出一段时间充电学习，纠正发展中的问题，为未来跑得更好做必要的准备。

　　打通资本补充渠道

　　目前保险业已进入“内生驱动+外生补给”二者深化的新阶段。对于“资本承压趋紧”这座大山，保监会正探索打通资本补充渠道。

　　近日，保监会决定允许上市保险公司和上市保险集团公司发行次级可转债债券，并同意可转债在转换为股份前计入保险公司的附属资本。这意味着，可转债发行之后，将直接提升保险公司的偿付能力，而不必等到转股之后。

　　保监会“开闸”可转债的大背景是：受业务快速发展、股市萎靡不振等多重因素影响，国内保险公司尤其是上市保险公司深陷偿付能力下滑之窘况，亟须资本救急。

　　然而，保险公司现有的融资渠道已经无法满足他们对资本的饥渴(次级债发行规模受限和股市不济下公开增发难度大)，在此情况下，拓宽保险公司融资渠道成为当务之急。

　　中国平安成为受益政策开闸的首家保险公司，目前已拿到保监会批复文件。

　　当然，对于上市保险公司申请发行可转债，保监会亦设置了四个门槛。如，要求破产清偿时，可转债本金和利息的清偿顺序，列于保单责任和其他普通责任之后；发行可转债，不得以公司的资产为抵押或质押；可转债的条款设计，应有利于促进债券持有人将可转债转换为股票；除证券监管部门规定的情形之外，发行人不得另外赋予可转债债券持有人主动回售的权利。

　　与此同时，拟申请发行可转债的上市保险公司，还应当向保监会提交相关文件，包括发行方案、可行性研究报告等。可行性研究报告中必须提供公司未来三年资本规划、转股的可行性分析及促进转股的具体方案、可转债募集资金用途、包括集团公司向子公司注资的金额和比例等。

　　相较保险公司次级债等现有融资渠道，可转债的优势在于成本低，一旦转股后能永久性增加资本金；劣势则在于，转股时对股东利润有摊薄效应。而从市场接受程度来看，可转债自发行到转股存在较长的时间周期。因此，和公开或定向增发相比，可转债对市场的冲击要小。