银保减速：改变“不计成本”经营模式

向日葵保险网

[导读]：针对银保渠道长期存在的销售乱象，银监会继2010年11月发布“90号文”大力整饬银保业务以来，近日又联手保监会进一步发布细则化的《监管指引》。

　　减速预期

　　占据寿险业半壁江山的银保业务，继1月份保费增速由两位数降至一位数后，多家券商近日相继给出“上半年减速”的预期。由头即在于两份矛头直指银保业务、将保险公司驻点销售改为“巡点”销售的监管规章。

　　对比2010年底银监会发布的《关于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售与风险管理的通知》(以下简称“90号文”)，两家机构此次发布的《监管指引》，保留了“保险公司银保专管员不得在银行网点驻点”的规定，这让一部分保险公司打消了幻想。

　　“当初以为，银监会单方面出台90号文，禁止保险公司驻点销售保险只是一时的限制，会随形势的变化或调整或恢复，没想到两家机构联合发文，重申了这一规定，这对银保业务存在明显的打击。”某寿险公司银保部负责人对记者称。

　　受银监会“90号文”和银行揽储压力的影响，银保保费今年以来增长难度加大，大部分保险公司今年前两个月的银保保费，出现较大幅度的负增长。

　　“在银监会颁布相应规定的时候，市场参与者还有不少在观望，预计保监会这一规定发布后，市场参与者将不会再抱有侥幸心理，应该会得到较为严格的执行。”安信证券分析师杨建海认为，监管力度的加大以及针对银保销售过程的监管，将使得今年银保业务的增速“明显下行”，预计2011年银保增速将由2010年的40%降至15%左右。

　　根据2011年1月份数据，银保业务的保费，同比增速已经下降至个位数。对尚未培育起一定规模个险营销员队伍的中小型保险公司来说，新政的影响更为明显。

　　“我们的渠道调研显示，在对银监会此前规定执行更有力的大城市中，银保产品的销售有所下滑，而中小城市受此影响较小。”北京高华证券分析报告称，银保产品在新业务价值中占比较高的寿险公司，所受影响较大，而占比最低的平安人寿(约4%)，所受影响最小。

　　“但我们认为平安人寿的银保产品销售，同样会显著减少，因为在大城市中的业务占比更高，预计降幅在20%~40%之间，”该报告预测称。

　　“另在负利率背景下，银行存款必然面临较大的压力，银行销售保险产品的积极性，会大幅降低。”杨建海如是认为。