P2P监管办法出台四条禁令与保险有关

向日葵保险网

[导读]：从2014年开始，P2P成为“最赚钱”“高风险”的代名词。一边是诱人的高收益，一边是平台不停跑路的新闻屡见报端。

　　禁止本息保证

　　近日，行业期盼已久的P2P监管办法终于出台了。《办法》不仅首次要求资金存管成为P2P平台标配，同时也将监管“红线”从4条增至12条。

　　首先，再度明确P2P平台信息中介性质，为借款人和出借人提供信息服务，不得提供增信服务，P2P平台不承担借贷违约风险，不得提供增信服务，不得自融自保。其实，此前多数平台已放弃“自兜底”的担保模式，转而寻求更多元化的外部增信模式，将投资人安全的保障寄托于第三方担保、风险准备金机制或保险公司投保等渠道。

　　有分析指出，第三方担保模式虽然满足了投资人对本息保障的安全诉求，但是这类模式下，平台的风险还会向这些增信机构转移，其本质上只是将风险转移给了担保方，并未从根本上解决底层资产的潜在风险。

　　同时，担保公司的资质是否真的具备兜底实力也有待考究，外部机构的风险也将导致平台出现风险暴露。

　　此外，平台风险准备金也是对逾期债权进行兑付的一种“曲线增信”模式。虽然其提供着有效的风险共担机制，但由于受到规模的局限，不可能完全覆盖到平台的交易量。因此，目前行业中最受投资人青睐的增信模式就是保险公司对平台承保，保障投资安全。

　　不过，就行业中的险种现状来看，多以借款人信用和账户安全为主，对平台的信审操作和风控管理等运营过程中的核心问题，尚未有明确的保险保障模式。

　　然而，在监管办法出台后，P2P平台越来越规范化的同时，对风控核心问题进行担保的保险模式也会逐步推出。