经历了两年的股市大起大落，普通百姓对于理财产品“保本”的关注，上升到了一个前所未有的高度。抓住老百姓保本求稳的心理，不少银行在推销产品时，不遗余力突出“保本”概念。而不少普通投资者似乎也有这种心理定势，好像只要是购买了承诺“保本”的产品，就仿佛真的将钱存进了“保险箱”。事实果然如此吗？理财专家表示，保本承诺并非“金钟罩铁布衫”，保本理财未必没有风险。

　　“只涨不跌”颇具诱惑

　　家住虹口的王阿姨不久前在家门口的一家银行的营业部内，发现了一款其代理的“金至尊C款”理财产品。拿到宣传资料的王阿姨，不禁为其上面的广告语一动，“只涨不跌的保本理财产品”，真的有这么好的产品吗？而且目前每份保底10000元，实际只需要支付8839元，而且多买多还差额，另有每月复利收益，上不封顶。办理的年龄从60天到70周岁都可以，而且只要在合同有效内，投资者还可以获得身故保险金、意外身故额外保险金。

　　真是“天上掉馅饼”了吗？对于理财一窍不通的王阿姨，专门请教了在银行工作的一位小辈李小姐。小李仔细看了一下宣传资料，并直接到该产品的发行方———广电日生人寿网站上，下载了一份该产品的资料，在细细阅读了其中的相关条款之后发现：虽然理财产品承诺“只涨不跌”，但背后还是存在着一定的投资风险的。

　　细细算账现风险

　　通过查询广电日生人寿网站的官方资料，“金至尊C款”理财产品，实际上是该公司推出的金至尊两全保险C款（万能型），实质是一种投资型保险。这款保险的运行期间最长为5年，但如果提前退保则需支付相应的退保费用。其中不满1年的退保费比例为10%、满1年但不满2年的为9%、满2年但不满3年的为8%、满3年但不满4年为5%、满4年但不满5年的为3%。

　　从这个退保费中，不难发现，只有投资满5年，才能真正达到保本的目的。虽然其最低保证结算利率为年利率2.5%，比现在银行一年期的2.25%年利率要高，但是从5年的投资期来看，其实际要对比的年利率应该是5年期的年利率3.36%。以10000为例，按照2.5%的最低阶段利率，并按复利计算，5年后的实际收益为11314元，而5年定期储蓄的收益为11680元。

　　仔细看相关的产品细则，李小姐发现假如投保人提前赎回，金至尊两全保险C款（万能型）可能导致本金损失。同样以最低保证结算年利率出发，在第一年赎回的时候，投资者只能拿到9000元；满1年但不满2年的，投资者能拿回9327.5元；满2年但不满3年，投资者能拿回9665元左右；满3年但不满4年的，投资者能拿回10230.55元；满4年但不满5年的，投资者能拿回10707元左右。从定期储蓄角度来看，百姓如果存5年却提前支取，则可以保证本金不损失，而且还按照活期储蓄利率结算。