但随着人们对养老钱要60岁之后才能领取的需求逐渐不满，寿险公司便将这部分养老钱以年金返还的形式提前给付，同时新一代的两全险还延长了保障期限(旧的两全险保障多为三年、九年、十年短期)。

　　由于两全险提前给付，导致其除了保障期限比年金型养老险略短外，这两类产品已经严重同质化。

　　与年金险比较，两全险在身故赔付以及年金返还上都要复杂的多，不仔细测算很难分辨，本刊在此前已经分析过两全险不计红利，在未身故情况下获得的保证现金价值。其中，虽然新华尊享人生这类新的两全险返还比例复杂，每年都可以领取返还金，但细算起来，若满期未身故，其满期时0.67%的保底年化收益率比老牌的国寿鸿富(1.3%)，太保红利发(1.7%)，太平喜盈丰(1%)，人保金鼎富贵(1.3%)来的都要低，只是胜在可以堪比年金险的至80岁的保障期限。

　　至于两全险的另一主要保障功能——身故赔付，则是更为复杂。

　　本刊统计的几款热销两全险产品如太平洋鸿福人生两全保险、中宏金福连连两全保险B款、新华吉星高照C款两全险、金盛全方位二代两全保险等保障期限都比较长。新华吉星高照C款在保障方面相比其他同类产品增加了全残赔付；金盛的全方位二代赔付方式最简单，身故给予保额赔付；而太平洋鸿福人生的赔付方式极其复杂。

　　而从主险费率的比较来看，则让人费解：新华吉星高照C款的费率非常低，30岁男性1000元保费应对的基本保险金额为8347元；而太平洋鸿福人生恰恰相反，30岁男性5年期交，甚至出现了基本保险金额与保费倒挂的情况。

　　按照太平洋鸿福人生演示案例，金先生为刚出生(满30天)的儿子金贝贝购买10份鸿福人生保障计划，年交保费17310元，3年交清，红利累积生息。

　　先假设金贝贝在18周岁以后，61周岁之前身故(假设30岁)因为意外伤害而身故，这种情况来演示赔付，其30岁所获得的身故赔偿金为：max(10000*5-0；17310*3*108%-0)，那么肯定是后者比较大，领取的身故赔偿金为56084.4元，而金先生交纳的保费则一共是51930元(17310*3)，额外的赔付仅为4000多元(这个赔付在61周岁未领取祝寿金之前都是相等的)，加上30岁前每两年领取的生存金共25200元，相当于得到的赔付共是29200元。

　　而假设金先生每年将所交纳的保费17310元放银行反复进行一年期定存至30岁，共三笔17310元，以现在的低利率一年期定存利率2.25%来计算，30岁后至少可以获得至少86645万多元的存款，扣除51930的本金，获得的现金价值为3万多元，相比购买鸿福人生得到的现金价值多了万余元。