选对万能险比较对象

在考虑是否要购买一个金融投资产品的时候，不仅仅是要纵向比较其历史收益水平，更重要的是横向与其他的投资产品进行比较。

如果不考虑万能险的初始费率和退保费率，那么就流动性而言万能险是可以与银行存款、货币市场基金相媲美的。正因此，衡量万能险的结算利率，也当与这些品种的收益率相比较。

先看银行存款这块，目前活期利率不过0.36厘，而万能险的结算利率几乎是十倍于此。至于定期存款，虽然利率较高，但是5年期也不过3.6厘。

再看货币市场基金，虽然拥有仅仅略逊于活期存款的流动性和1年期存款相近的收益率，但是目前市场主流的货币市场基金的7日年化收益率也不过在2厘上下，相比万能险也依然逊色。

综合比较这三者，对于那些有闲钱短期不打算使用的投资者，将闲钱以万能险的形式放着，是可以获得相对较高的收益率的——当然要收回初始费用（趸交一般为2-3%）的支出。

则万能险仍必须以相对较长最好是三至五年的持有周期来进行考虑——万能险最然具有可随时支取并不影响已获得结算收益的特性，但由于初始费用和投保费率的存在，其根本上不适合仅用于短期持有。

买万能险不为投资

万能险、投连险、分红险，这是投资类保险的三驾马车。谈及万能险，绝大多数投保者想到的也是其投资属性，考虑的是其每个月计算的结算收益部分。但是，万能险终究是一种保险，其特殊的结构决定了投保人可以借此获得低保费购买人寿保障的渠道。

人寿保险，有两种方法计算保费。一种是自然保费，一种是均衡保费。前者是按照当年的风险程度来计算真实保费，所以伴随投保人年龄的上升保费会急剧上升。

而后者则是在前者基础上做了一个平均化，年轻自然保费低时多缴纳些保费，到年老自然保费高时就可以少缴纳一下，由此平滑保费缴纳的变化——此法虽好，但是年轻时缴费压力就会较大，尤其那些刚刚工作收入较低的大学生，这时候自然保费就比较合适了。

不过，采用纯粹自然保费的保险并不好买，往往是以附加险的形式依附于分红险、投连险和万能险这些投资型保险。而通过万能险买自然保费的附加寿险，则是相对比较好的选择。相比投连险，万能险收益比较稳定可以规避股市波动的影响；相比分红险复杂的结构，则更具透明性。