“寿险产品价格一般基于四项重要因素，即预定利率、费用率、死亡率和退保率。一般而言，预定利率越高，投保人获得的回报也就越大。而相对的，保险公司则要承担更多的利率风险。”上述精算师称。
而针对已经“半市场化”的分红险是否在放开之列，国金证券(15.71,0.13,0.83%)认为，目前资本市场及险企的普遍预期是传统险先行放开，但我们认为定价利率半市场化的分红险(因为分红水平是市场化的)也可能会同时放开。而即便只有传统险放开，也会对分红险的销售产生较大冲击。
影响长期险种
自1999年寿险预定利率被下调至2.5%之后，再未变动。寿险业增长乏力，投资收益不佳让监管层及业内再次将目光聚焦在预定利率改革上。
2.5%到3.5%的预定利率将给保险产品带来的影响巨大，尤其对长期纯保障型产品的价格影响更为显著。上述精算师介绍：“以一个常见的终身寿险(不分红)为例，一位30岁男性购买此产品，保额100万元，在2.5%的预定利率下大概要缴纳保费37万元左右，而在3.5%的预定利率下，只需缴纳26万元左右，影响可以想见。”
招商证券研报对此做了数据分析，选取两全和重疾两款产品测试，预定利率由2.5%上升到3.5%之后，保费的变化约为-6%至-10%(测试的两款产品保障期间适中，如果将期间拉长，则变化的幅度更大，例如终身寿险的变化约为-30%)。
“对利率不敏感、保障期限短的险种影响相对较小，而对保险期长的传统型产品影响则将非常大。对分红险的作用影响在消费者这端最终的收益未知，但可以确定的是产品价格将降低，而对万能险则与保额相关。综合而言，在销售和投资上，险企都需面对极大变化。”上述精算师分析。（文章来源：第一财经日报）
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