险资为何“凶猛”：浅谈保险公司背后的原始动力
向日葵保险网
[导读]：保险的核心是风险转移，投保人通过购买保险产品、支付保费，将风险转移给保险公司，这就是保险公司背后的原始动力。
一方面保险产品定价压低价格，另一方面业务费用不断攀升，是导致承保收益空间小的主要原因：
个险业务(即通过代理人渠道对个人客户进行销售)和银保业务(通过银行向客户销售保险产品)是寿险公司的主要业务渠道。个险渠道费用低，利润率高。资料显示，寿险公司个险新业务利润率高达30%-40%，而银保新业务利润率为3%-5%。但个险渠道已经被大型寿险公司牢牢占据，绝大多数寿险公司倚赖银保渠道。银行拥有庞大的客户资源，依赖于银行的品牌，保险产品更容易销售。但是在与银行的议价中，保险公司往往占据弱势地位，不得不支付给银行较高的手续费。根据2011年兴业证券的数据，大型寿险公司的银保业务资金成本在3.5%左右，中小寿险公司的资金成本大约为4.2%左右甚至更高。
扩大利差的驱动力不断增强
我国寿险行业起步于二十世纪八十年代，最初保险公司销售的都是长期寿险保单，主要起保障作用。起初，由于国家政策对保险资金投资限制，保险公司主要依靠银行存款和债券来实现投资收益。
保险公司承诺给付投保人的到期收益，也就是预定利率，主要根据银行存款利率?
