分红两全保险收益过低

向日葵保险网

[导读]：中国保监会日前公布的数据显示，今年前三季度保险市场运行平稳，经营效益大幅提升，已步出两年多来保费增速减缓、经营利润下滑的“泥淖”。

　　据统计，截至2011年末，分红型保险保费收入在国内保险总收入中占比超过80%。面对满期给付压力，除提供方便服务安抚客户，各大寿险公司还竞相发售投资型产品，以此在短期内冲高保费，减缓因满期给付带来的现金流压力。

　　如新华保险推出的“精选一号”两全保险(万能型)，中国太保推出的红利盈两全保险(分红型)，中国人寿推出的鑫丰两全保险(分红型)，收益率均比较诱人。

　　进入第三季度后，各大寿险公司陆续迎来上年投资分红高峰。保监会向各寿险公司下发《人身保险公司风险排查管理规定》，要求险企对业务、资金等风险进行重点排查，特别要排查因销售误导、满期收益显著低于客户预期等原因，可能引发公司及代理机构营业场所内突发出现投保人集中退保或要求给予满期给付金之外额外补偿的群体突发事件的风险。

　　眼下已近岁末，整体上看，满期给付并未对寿险市场平稳运行造成冲击。“幸亏今年资本市场给力！保险公司兜里有钱，否则满期给付的压力会令许多寿险公司吃不消。”一位业内人士指出，如果分红险收益过低引发集体退保，对寿险市场来说不啻一场灾难，好不容易培养起来的保险意识会受冲击，保险公司信誉、行业信誉也会一落千丈，这损失是难以估量、无法挽回的。

　　重收益却不重保障

　　“分红”本意被误读

　　分红险幸运闯关，但各界深以为忧的问题，仍须正视。

　　——消费者保险观念仍不成熟。每到资本市场走低、保险公司的投资收益不佳时，有些投保者就对分红等投资型险种抱怨连连，降低其转保、存续意愿，甚至不惜损失退保。这是保险观念不成熟的表现。购买保险产品，理性的消费者应首要考虑如何使自己拥有抵御风险的能力，资产价值得到长期、稳定的增长，而不是片面追求短期收益，进而对短期收益的涨跌波动产生恐慌。

　　“目前我国寿险公司80%以上的投资资产均配置在风险较低的、固定收益类品种，如银行协议存款、国债、金融债、企业债、次级债等。因此，与其他金融产品相比，保险产品对于抵御投资市场的大幅波动较为见长。”中国人寿一位负责人说，我国消费者在投资时注重“保底”的理念，不希望折本，在此基础上才是对收益的追求。当前寿险市场上保险产品以分红险为主体契合了这一需求。